20160529-安信证券-通信_大盘震荡磨底_关注低估值光通信_IDC_国企改革布局良机_14页_519kb

报告摘要

2016年5月29日的通信行业周报主要聚焦于光通信、IDC及国企改革三大投资方向，同时涵盖了行业动态、市场回顾、投资建议以及相关公告等内容。

光通信行业高景气持续：中国移动启动2016年GPON HGU设备集采，总规模达2000万套，较2015年翻倍。这反映了中国移动在固网宽带市场的快速发展，预计光通信行业将保持高增长态势。
IDC行业确定性增长：随着视频、直播、游戏等重度应用推动流量迅猛增长，IDC行业将迎来快速发展。爱立信预测，到2019年底，视频流量将比2013年增长13倍，视频流量占比将超50%。建议投资者关注IDC板块的布局机会。
国企改革进入实操阶段：2016年将是国企改革政策密集出台的一年，预计21项左右的政策将落地。中国电信旗下号百控股正在推进资产重组，拟收购多家互联网文化娱乐内容子公司，成为国企改革的先锋。
市场震荡中寻找机会：虽然市场整体震荡，但通信板块上周上涨1.26%，显示出一定的抗跌性。建议投资者关注低估值的IDC标的如宝信软件，以及国企改革相关公司。

中国移动：
- 启动2016年GPON HGU设备集采，规模为2000万套，是电信的16倍。
- 启动特种光缆集采，预估采购规模1481.30万芯公里。
- 物联网成为战略级业务，目标实现50亿大连接。
中国电信：
- 获得“亚洲最佳电信公司”白金奖项。
- 启动2016年核心路由交换设备集采，涉及四大类设备。
中国联通：
- 推动NB-IoT规模商用部署，计划在2017年底推进重点城市的商用。
- 联合乐视、金立等打造终端合作新模式。

上周沪深300指数下跌0.51%，中小板和创业板分别下跌0.20%和0.22%。
通信板块上涨1.26%，表现优于大盘。
通信板块个股涨跌幅：
- 前五名：大富科技（+29.76%）、天音控股（+12.31%）、邦讯技术（+10.12%）、宜通世纪（+10.06%）、奥维通信（+7.50%）。
- 后五名：欧比特（-13.75%）、网宿科技（-3.97%）、法尔胜（-3.62%）、拓维信息（-3.51%）、三维通信（-2.95%）。

分析师：李伟
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