房地产行业8月月报：新房销售同比跌幅收窄，政策改善下市场有望筑底回稳-20230921-东兴证券-50页_2mb

报告摘要

房地产行业8月月报总结

核心内容概述

2023年8月，房地产行业景气度继续下降，但仍处于低景气度水平。全国新房销售面积与金额同比跌幅均略有收窄，核心城市限购政策普遍放松，市场有望筑底回暖。二手房销售面积同比跌幅收窄，但二手房价环比跌幅扩大。施工与投资方面，新开工面积同比降幅收窄，竣工情况改善。土地市场中，住宅用地成交出让金同比转增，成交均价显著上涨，但销售恢复的不确定性仍制约新开工与投资的恢复。居民存贷款方面，住户部门存款余额环比止跌，存贷差额扩大。

主要观点

新房市场：8月新房销售面积和金额同比跌幅收窄，核心城市限购政策放松对市场有积极影响，但东部和东北地区销售增速进一步下滑。
二手房市场：8月二手房销售面积同比跌幅收窄，但二手房价环比跌幅扩大，一线城市环比跌幅有所收窄。
施工与投资：新开工面积同比降幅收窄，竣工情况改善，但开发投资同比降幅略微收窄，房企投资信心仍需政策进一步支持。
土地市场：住宅用地成交出让金同比转增，成交均价上涨，但土地市场弱势仍制约新开工与投资恢复。
资金面：房企到位资金恶化，国内贷款同比降幅扩大，金融机构信贷支持仍谨慎。

关键信息

新房销售情况

全国销售：
- 8月商品房销售面积同比增速为-12.2%，前值为-15.5%。
- 8月商品房销售金额同比增速为-16.4%，前值为-19.3%。
- 住宅销售面积同比增速为-15.4%，前值为-15.5%。
- 住宅销售金额同比增速为-18.3%，前值为-19.5%。
- 现房与期房销售面积比值：8月为32.2%，前值为29.1%。
- 现房与期房销售金额比值：8月为25.5%，前值为20.4%。
区域销售：
- 东部地区销售面积同比增速为-3.9%，前值为-1.1%。
- 中部地区销售面积同比增速为-11.1%，前值为-11.1%。
- 西部地区销售面积同比增速为-9.0%，前值为-11.2%。
- 东北地区销售面积同比增速为-1.7%，前值为0.1%。
- 东部地区销售金额同比增速为-0.7%，前值为3.0%。
- 中部地区销售金额同比增速为-8.9%，前值为-9.5%。
- 西部地区销售金额同比增速为-4.5%，前值为-6.4%。
- 东北地区销售金额同比增速为-8.5%，前值为-6.9%。
城市能级销售：
- 一线城市销售面积同比增速为-32.8%，前值为-9.9%。
- 新一线城市销售面积同比增速为-18.2%，前值为-31.1%。
- 二线城市销售面积同比增速为-13.9%，前值为-32.3%。
- 低能级城市销售面积同比增速为-16.1%，前值为12.8%。
都市圈销售：
- 三大核心都市圈销售面积同比增速为-27.2%，前值为-14.8%。
- 非核心都市圈销售面积同比增速为-16.6%，前值为-31.7%。

新房销售价格

全国销售均价：
- 8月商品房销售均价为10,435.86元/平米，同比增速为0.3%，环比增速为-0.29%。
- 住宅销售均价同比增速为1.0%，环比增速为0.2%。
- 现房销售均价同比增速为3.9%，期房销售均价同比增速为10.1%。
- 现房销售均价环比增速为10.7%，期房销售均价环比增速为-1.8%。
区域均价：
- 东部地区销售均价同比增速为-2.1%，环比增速为-1.9%。
- 中部地区销售均价同比增速为4.6%，环比增速为3.5%。
- 西部地区销售均价同比增速为7.4%，环比增速为0.9%。
- 东北地区销售均价同比增速为-6.9%，环比增速为0.8%。
城市能级均价：
- 一线城市价格同比增速为0.60%，环比增速为-0.20%。
- 二线城市价格同比增速为0.30%，环比增速为-0.20%。
- 三线城市价格同比增速为-1.40%，环比增速为-0.40%。
户型均价：
- 90平米及以下户型价格同比增速为-0.55%，环比增速为-0.28%。
- 90-144平米户型价格同比增速为-0.58%，环比增速为-0.28%。
- 144平米以上户型价格同比增速为-0.52%，环比增速为-0.27%。

二手房销售情况

8城二手房销售面积：
- 8月二手房销售面积同比增速为-11.8%，前值为-16.2%。
70大中城市二手房价格：
- 8月二手住宅价格指数同比增速为-3.18%，环比增速为-0.48%。
城市能级价格：
- 一线城市价格同比增速为-1.60%，环比增速为-0.20%。
- 二线城市价格同比增速为-3.00%，环比增速为-0.50%。
- 三线城市价格同比增速为-3.50%，环比增速为-0.40%。
户型价格：
- 90平米及以下户型价格同比增速为-3.27%，环比增速为-0.47%。
- 90-144平米户型价格同比增速为-3.14%，环比增速为-0.47%。
- 144平米以上户型价格同比增速为-3.02%，环比增速为-0.47%。
涨跌城市数：
- 8月二手住宅价格同比上涨城市数为3个，前值为5个。
- 环比上涨城市数为3个，前值为6个。