投中-2018年8月中国企业_并购市场数据报告-2018.9-17页-1mb
报告摘要
2018年8月中国企业并购市场数据报告总结
核心内容
本报告由投中研究院发布,聚焦2018年8月中国并购市场的整体表现,涵盖交易趋势、行业地域分布、重大并购案例以及VC/PE机构参与情况。报告指出,中国并购市场在政策推动下持续活跃,交易效率提升,市场环境趋于市场化。
主要观点
- 政策推动:证监会深化并购重组市场化改革,通过取消和简化行政许可,提升审核效率,推动产业整合与转型升级。
- 交易活跃度:2018年1-8月,中国并购市场宣布交易案例数量波动上升,完成交易案例数量也呈现波动上升趋势。
- 跨境并购:跨境并购规模约占总规模的14%,其中帝亚吉欧收购水井坊20.29%股权,交易金额达60.84亿元,为本月最大跨境并购案例。
- 行业分布:制造业、IT及信息化、医疗健康、金融、能源及矿业、运输物流等行业是并购的主要领域。
- 地域分布:广东、上海、北京、浙江、江苏等地区并购案例数量较多,其中广东和上海处于领先地位。
- VC/PE参与:本月共有13家VC/PE机构参与并购交易,投资金额约75.24亿元;约有33家VC/PE成功退出,回笼金额约71.1亿元。
关键信息
并购市场趋势
- 宣布交易趋势:交易周期缩短,资金周转率提高,企业并购整合频次加快。
- 完成交易趋势:在政策引导下,交易时间大幅缩短,审核效率提升,完成交易案例数量波动上升。
- 无需证监会审核:目前90%以上的并购交易已无需证监会审核。
重大并购案例
- 境内并购:
- 中远海控收购东方海外国际:交易规模达5.74亿美元,中远海控借此成为全球第三大班轮公司。
- 雷鸣科化收购淮北矿业:交易金额3.17亿美元。
- 东方市场收购江苏国望高科纤维:交易金额1.83亿美元。
- 南京新百收购世鼎生物技术:交易金额0.86亿美元。
- 飞马国际收购东莞市飞马物流:交易金额0.40亿美元。
- 跨境并购:
- 帝亚吉欧收购水井坊:交易金额60.84亿元人民币,为本月最大跨境并购案例。
- 海信电器收购Toshiba Visual Solutions Corporation:交易金额0.86亿美元。
- 汤臣倍健收购Life-Space Group Pty Ltd:交易金额0.51亿美元。
- 上海医药收购TAKEDA CHROMOBETEILIGUNGS AG:交易金额0.14亿美元。
- 香港天海集团收购55 Gracechurch Street:交易金额0.09亿美元。
VC/PE参与情况
- 参与并购:13家VC/PE机构参与并购,投资金额约75.24亿元。
- 退出案例:约有33家VC/PE成功退出,回笼金额约71.1亿元。
- 主要退出机构:
- 国经和泽:退出云南锡业集团(控股)有限责任公司,金额22亿元。
- 嘉道谷投资:退出上海傲源医疗用品有限公司,金额9.6亿元。
- 慧眼投资:退出车音智能科技有限公司,金额8.18亿元。
- 东富汇通 & 农发基金:共同退出金正大农业投资有限公司,金额3.63亿元。
- 国开金融:退出江苏国望高科纤维有限公司,金额1.93亿元。
行业与地域分布
行业分布(按金额)
- 制造业:交易金额最高,占比显著。
- IT及信息化:交易活跃,为重要领域之一。
- 医疗健康:多起并购案例,显示其发展潜力。
- 金融:有部分并购活动,但交易规模相对较小。
- 能源及矿业:交易金额较高,显示其在并购市场中的重要地位。
- 运输物流:并购案例数量较多,行业整合加快。
- 化学工业:并购案例数量和金额均较为稳定。
- 其他行业:包括房地产、消费升级、建筑建材、农林牧渔等,也有一定并购活动。
地域分布(按数量)
- 广东:36起并购案例,数量最多。
- 上海:30起并购案例,紧随其后。
- 北京:25起并购案例。
- 浙江、江苏、山东:分别为24、21、12起并购案例。
- 其他地区:如重庆、吉林、山西等,数量较少,但也有一定活跃度。
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