20260420-五矿期货-橡胶及纸类期权早报_6页_1mb

报告摘要

橡胶及纸类期权市场总结

核心内容概览

本报告为五矿期货有限公司发布的橡胶及纸类期权早报，内容涵盖合成橡胶（BR）和天然橡胶（RU）两个期权品种的市场数据、期权因子分析及策略建议。报告提供了最新的标的期货价格、成交量与持仓量变化、量仓PCR、压力支撑位等关键信息，并附有相关图表以辅助分析。

主要观点

1. 合成橡胶（BR）市场数据

最新价：15950元
涨跌：-245元
涨跌幅：-1.51%
成交量：264,451万手
量变化：-11,450万手
持仓量：34,365万手
仓变化：-2,468万手

2. 天然橡胶（RU）市场数据

最新价：16630元
涨跌：-200元
涨跌幅：-1.18%
成交量：299,313万手
量变化：+32,845万手
持仓量：159,547万手
仓变化：+156万手

3. 期权因子分析

3.1 量仓PCR

合成橡胶看涨期权：
- 成交量PCR：1.32
- 量PCR变化：+0.45
- 持仓量PCR：0.95
- 仓PCR变化：-0.13
合成橡胶看跌期权：
- 成交量PCR：1.32
- 量PCR变化：+0.45
- 持仓量PCR：0.95
- 仓PCR变化：-0.13

3.2 橡胶期权量仓PCR

橡胶看涨期权：
- 成交量PCR：0.91
- 量PCR变化：+0.51
- 持仓量PCR：0.52
- 仓PCR变化：-0.01
橡胶看跌期权：
- 成交量PCR：0.91
- 量PCR变化：+0.51
- 持仓量PCR：0.52
- 仓PCR变化：-0.01

3.3 压力支撑位

合成橡胶（BR）：
- 平值行权价：16000元
- 压力位：17000元
- 支撑位：15000元
- 加权隐波率：46.37%
- 加权隐波率变化：+4.09%
- 年平均隐波率：35.18%
- HISV20：60.66%
天然橡胶（RU）：
- 平值行权价：16500元
- 压力位：17000元
- 支撑位：16000元
- 加权隐波率：23.05%
- 加权隐波率变化：-1.80%
- 年平均隐波率：24.88%
- HISV20：14.36%

关键信息总结

项目	合成橡胶（BR）	天然橡胶（RU）
标的合约	br2605	ru2605
最新价	15950元	16630元
涨跌幅	-1.51%	-1.18%
成交量	264,451万手	299,313万手
持仓量	34,365万手	159,547万手
量PCR	1.32	0.91
仓PCR	0.95	0.52
平值行权价	16000元	16500元
压力位	17000元	17000元
支撑位	15000元	16000元
加权隐波率	46.37%	23.05%
隐波率变化	+4.09%	-1.80%
年平均隐波率	35.18%	24.88%
HISV20	60.66%	14.36%

期权策略建议

合成橡胶（BR）：
- 由于看跌期权成交量和持仓量均高于看涨期权，市场情绪偏向悲观。
- 压力位为17000元，支撑位为15000元，隐含波动率较高，建议关注看跌期权的策略，如备兑认购或保护性看跌。
天然橡胶（RU）：
- 看涨期权成交量略高于看跌期权，但隐含波动率下降，市场情绪趋于平稳。
- 压力位为17000元，支撑位为16000元，建议关注跨式策略或宽跨式策略，以捕捉潜在波动。

图表说明

价格走势图：反映合成橡胶与天然橡胶近期价格走势，显示价格在特定区间内波动。
隐含波动率图：显示合成橡胶与天然橡胶期权的隐含波动率变化趋势，对市场预期波动有重要参考意义。
持仓量PCR图：展示持仓量与行权价之间的关系，有助于判断市场参与者对价格走势的预期。
成交额PCR图：反映成交额与行权价的关系，提供市场活跃度的参考。
持仓分布图：展示不同行权价的持仓分布，揭示市场主力资金的布局。
压力支撑位图：标示出各期权品种的关键支撑与压力位，为交易者提供操作参考。

免责声明

本报告由五矿期货有限公司发布，仅用于市场信息交流与分析，不构成任何投资建议。报告基于可靠数据来源，力求客观、全面，但不保证数据的绝对准确性或预测的正确性。投资者应独立评估交易决策，必要时咨询专业顾问。五矿期货有限公司对因使用本报告而产生的任何损失不承担责任。

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