20260617-国投期货-金融期权波动率日报_25页_1mb
报告摘要
期权市场分析总结
核心内容概览
本报告汇总了多个ETF期权品种（包括50ETF、沪300ETF、深300ETF、沪中证500ETF、深中证500ETF、创业板ETF）在2026年6月15日及之后的市场数据，涵盖标的物价格、涨跌幅、隐含波动率（IV）、IV分位数、偏度指标、成交量与持仓量PCR等关键信息。数据来源为同花顺iFinD和国投期货。
50ETF期权
基本信息
- 标的物价格：2026/6/15为3.024，2026/6/16为2.993，2026/6/17为3.015
- 标的涨跌幅：2026/6/15为+1.41%，2026/6/16为-1.03%，2026/6/17为+0.74%
- 当月IV：2026/6/15为15.16%，2026/6/16为16.40%，2026/6/17为17.48%
- IV分位数：近1年当月IV分位数为59.50%-81.60%，近2年为55.40%-75.00%
- 次月IV：2026/6/15为15.79%，2026/6/16为16.31%，2026/6/17为16.97%
- IV分位数：近1年次月IV分位数为58.20%-76.30%，近2年为58.70%-70.60%
偏度计算
- 今日：93.91
- 昨日：96.11
- 二日前：98.08
- 三日前：98.74
- 四日前：109.18
沪300ETF期权
基本信息
- 标的物价格：2026/6/12为4.818，2026/6/15为4.919，2026/6/16为4.910
- 标的涨跌幅：2026/6/12为+1.41%，2026/6/15为+2.10%，2026/6/16为-0.18%
- 当月IV：2026/6/12为16.38%，2026/6/15为17.33%，2026/6/16为18.40%
- IV分位数：近1年当月IV分位数为56.70%-78.30%，近2年为53.10%-70.70%
- 次月IV：2026/6/12为17.00%，2026/6/15为17.91%，2026/6/16为18.62%
- IV分位数：近1年次月IV分位数为57.30%-82.70%，近2年为59.40%-74.80%
偏度计算
- 今日：102.38
- 昨日：110.45
- 二日前：102.23
- 三日前：110.74
- 四日前：113.35
深300ETF期权
基本信息
- 标的物价格：2026/6/15为5.124，2026/6/16为5.114，2026/6/17为5.169
- 标的涨跌幅：2026/6/15为+3.57%，2026/6/16为+1.18%，2026/6/17为+1.48%
- 当月IV：2026/6/15为17.99%，2026/6/16为18.60%，2026/6/17为19.36%
- IV分位数：近1年当月IV分位数为64.80%-87.70%，近2年为65.00%-78.90%
- 次月IV：2026/6/15为18.02%，2026/6/16为18.00%，2026/6/17为18.89%
- IV分位数：近1年次月IV分位数为70.80%-81.80%，近2年为72.00%-81.10%
偏度计算
- 今日：109.89
- 昨日：110.12
- 二日前：103.71
- 三日前：108.71
- 四日前：110.64
沪中证500ETF期权
基本信息
- 标的物价格：2026/6/15为8.544，2026/6/16为8.632，2026/6/17为8.763
- 标的涨跌幅：2026/6/15为+5.05%，2026/6/16为+4.73%，2026/6/17为+2.56%
- 当月IV：2026/6/15为23.85%，2026/6/16为24.49%，2026/6/17为25.29%
- IV分位数：近1年当月IV分位数为76.30%-87.30%，近2年为74.20%-82.80%
- 次月IV：2026/6/15为24.74%，2026/6/16为25.15%，2026/6/17为26.08%
- IV分位数：近1年次月IV分位数为78.90%-83.90%，近2年为77.30%-85.80%
偏度计算
- 今日：105.17
- 昨日：110.98
- 二日前：104.46
- 三日前：108.92
- 四日前：114.50
深中证500ETF期权
基本信息
- 标的物价格：2026/6/15为3.395，2026/6/16为3.435，2026/6/17为3.486
- 标的涨跌幅：2026/6/15为+3.57%，2026/6/16为+1.18%，2026/6/17为+1.48%
- 当月IV：2026/6/15为22.86%，2026/6/16为24.68%，2026/6/17为24.62%
- IV分位数：近1年当月IV分位数为64.80%-75.50%，近2年为65.00%-74.00%
- 次月IV：2026/6/15为24.44%，2026/6/16为25.75%，2026/6/17为25.84%
- IV分位数：近1年次月IV分位数为70.80%-81.80%，近2年为72.00%-81.10%
偏度计算
- 今日：104.02
- 昨日：105.35
- 二日前：106.36
- 三日前：107.86
- 四日前：110.64
创业板ETF期权
基本信息
- 标的物价格：2026/6/15为4.045，2026/6/16为4.111，2026/6/17为4.183
- 标的涨跌幅：2026/6/15为+5.17%，2026/6/16为+1.63%，2026/6/17为+1.75%
- 当月IV：2026/6/15为33.90%，2026/6/16为35.27%，2026/6/17为38.34%
- IV分位数：近1年当月IV分位数为82.40%-94.20%，近2年为82.20%-91.00%
- 次月IV：2026/6/15为33.19%，2026/6/16为33.54%，2026/6/17为35.69%
- IV分位数：近1年次月IV分位数为81.40%-87.70%，近2年为80.90%-87.10%
偏度计算
- 今日：104.02
- 昨日：105.35
- 二日前：106.36
- 三日前：107.86
- 四日前：110.64
主要观点
- IV波动趋势：各ETF期权的当月IV在近期有所上升，尤其在2026年6月15日至17日，50ETF、沪300ETF、深300ETF、沪中证500ETF和深中证500ETF的IV均呈现上升趋势，表明市场对未来波动的预期有所增加。
- IV分位数：当月IV分位数普遍处于较高水平，说明当前IV高于近1年平均水平，但低于近2年平均水平，表明近期波动率处于相对高位。
- 偏度变化：偏度指数（看涨期权隐波/看跌期权隐波）在多数ETF期权中呈现下降趋势，意味着市场对下行风险的预期有所增强。
- 成交量与持仓量PCR：成交量波动较大，持仓量PCR也呈现波动，反映出市场参与者情绪和资金流动的不稳定性。
关键信息总结
- 标的物价格波动：各ETF期权标的物价格在近期呈现波动上升趋势，表明市场情绪有所变化。
- 隐含波动率（IV）：整体IV水平在近期有所上升，特别是在2026年6月15日至17日，显示市场对价格波动的预期增强。
- IV分位数：当月IV分位数普遍较高，表明近期IV高于历史平均水平，但低于近2年水平。
- 偏度指数：偏度指数整体呈现下降趋势，显示市场对看跌期权隐波的预期相对增强。
- 成交量与持仓量PCR：成交量与持仓量PCR均呈现波动，表明市场活跃度与投资者情绪不稳定。
总结
整体来看，各ETF期权市场在2026年6月中旬表现出较高的隐含波动率和偏度指数，表明市场对未来价格波动的预期增强。同时，标的物价格在近期有所波动，成交量与持仓量PCR也呈现不稳定性，显示市场参与者情绪波动较大。投资者需关注市场趋势与波动率变化，以制定相应的交易策略。
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