2021-06-10-深交所创业板-青岛豪江智能科技股份有限公司青岛智能科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_449页_6mb

报告摘要

青岛豪江智能科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容概览

青岛豪江智能科技股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行采用向网下投资者询价配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式，发行股数不超过4,530万股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过18,120万股。公司为国家级高新技术企业，主要业务涵盖智能家居、智慧医养、智能办公和工业传动等智能线性驱动系统领域。

主要观点

行业背景与技术优势
发行人所处行业为智能线性驱动系统制造，属于战略性新兴产业及新产业、新业态、新商业模式的范畴。公司以智能家居为核心，具备较强的智能线性驱动产品定制化能力，并在技术创新、智能制造方面取得显著成果，已获得多项专利及国际认证，如CE、CB、ETL、FCC等。
业务模式与市场布局
公司采用以销定产、按单生产的模式，产品主要面向智能家居、智慧医养、智能办公及工业传动等市场。公司通过直销模式拓展国内外市场，尤其在欧美市场具备较强的竞争力。公司产品已与梦百合、Leggett & Platt等知名客户建立稳定合作关系。
主要风险提示
- 新冠疫情风险：可能影响公司境外销售、间接物料供应及境外子公司经营。
- 市场竞争加剧：国内外竞争激烈，公司需持续提升研发与定制化能力。
- 原材料价格波动：主要原材料如铜、芯片等价格波动可能影响公司毛利率。
- 汇率波动风险：外销收入占比较高，美元和欧元结算可能受汇率影响。
- 贸易摩擦风险：中美贸易摩擦可能对出口业务产生不利影响。
- 实际控制人控制风险：公司实际控制人宫志强持股比例高达80.95%，存在控制风险。
公司治理与独立性
公司不存在特别表决权股份或协议控制架构等特殊治理安排，公司治理结构健全，独立经营能力较强。
募集资金用途
本次募集资金将用于智能化遮阳系列产品新建项目、智能家居与智慧医养数字化工厂改造及扩产项目、智能办公产品产能扩充项目以及补充流动资金，总计66,076.95万元。

关键信息

发行概况

发行股票类型：人民币普通股（A股）
发行股数：不超过4,530万股
发行后总股本：不超过18,120万股
发行方式：向网下投资者询价配售与网上定价发行相结合
保荐人（主承销商）：瑞信方正证券有限责任公司
审计机构：中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
发行人律师：北京市君泽君律师事务所
承销商律师：上海市锦天城律师事务所、上海锦天城（青岛）律师事务所
承销商会计师：大华会计师事务所（特殊普通合伙）上海分所

财务数据

2020年度营业收入：62,358.35万元
2020年度净利润：8,638.01万元
2018-2020年研发投入占比：4.52%至4.86%
2018-2020年毛利率：未明确，但原材料成本占比高，影响毛利率
主要客户：江苏里高、Leggett & Platt、上海顺隆康复器材有限公司等

产品结构

智能家居线性驱动系统：占比最高，2020年达79.48%
智慧医养线性驱动系统：占比17.29%
智能办公线性驱动系统：占比1.65%
工业传动线性驱动系统：占比1.03%

专利与认证

专利数量：截至2021年3月31日，共获得116项专利（包括发明、实用新型、外观专利）
主要认证：CE、CB、SAA、KC、ETL、FCC、UL、TELEC、PSE等
管理体系认证：GB/T 29490-2013、ISO9001:2015、ISO14001:2015、ISO13485:2016、GB/T23001-2017等

上市标准

上市标准：最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5,000万元，符合深圳证券交易所创业板上市标准。

总结

青岛豪江智能科技股份有限公司是一家专注于智能线性驱动系统研发与制造的高新技术企业，其产品广泛应用于智能家居、智慧医养、智能办公及工业传动等领域。公司具备较强的定制化能力及技术优势，已获得多项国内外认证与专利。本次发行旨在进一步拓展市场并增强公司竞争力，募集资金将用于多个关键项目以提升产能和智能化水平。然而，公司也面临新冠疫情、市场竞争、原材料价格波动、汇率波动及贸易摩擦等多重风险。投资者应充分了解这些风险因素，并根据自身风险承受能力审慎决策。

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