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千帆星座发射在即，关注卫星互联网催化 – 通信行业周报总结

报告要点

• 市场行情回顾：本周通信板块指数回调32.5%，但细分板块如通信线缆及配套上涨超过684%，而其他板块多呈回调趋势。
• 千帆星座发射：连接长三角G60科创走廊计划的“千帆星座”将推出首批18颗卫星于8月5日在太原发射，目标是提供全球卫星互联网接入服务，未来计划覆盖14万多颗低轨卫星。
• 建议关注方向：推荐关注算力产业链和卫星互联网，涉及公司包括中际旭创、新易盛等算力相关企业，以及海格通信、中国电信等卫星通信企业。
• 风险提示：包括国际政治环境不确定性和市场需求不及预期的风险。
• 核心推动力：AI、5G和卫星通信技术继续推动行业高景气度，通信行业维持“推荐”评级。

市场数据

• 指数表现：上证综指回调3.07%，深证成指和创业板指数跌幅更大，通信板块内部涨跌分化。
• 个股表现：如世纪鼎利涨幅高达1852%，显示出部分公司强劲增长。
• 产业趋势：卫星互联网、算力需求和云计算市场规模快速增长，5G基站数已达3917万，占移动基站33%。
• 运营商数据：中国移动用户超10亿，5G网络客户占比高；中国电信和中国联通在云服务和物联网方面实现正增长。
• 公司公告：本周有重要中报发布和股东变动，下周将关注限售股解禁事件。

风险与前景评估

• 风险：国际局势变化和市场需求不确定性可能影响行业发展。
• 前景：行业受AI和卫星通信驱动，建议投资者聚焦推荐标的，抓住卫星互联网和算力增长机会。