杭州奥泰生物技术股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书申报稿_2019年6月17日报送_372页_4mb

杭州奥泰生物技术股份有限公司招股说明书总结

核心内容

杭州奥泰生物技术股份有限公司（以下简称“奥泰生物”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行拟公开发行新股数量不超过1,350万股，占发行后总股本的比例不低于25%。公司是浙江省科学技术厅认定的高新技术企业，专注于体外诊断行业中的POCT（即时诊断）细分领域，主营业务为体外诊断试剂的研发、生产和销售，主要产品包括快速诊断试剂，覆盖毒品及药物滥用检测、传染病检测、妇女健康检测、肿瘤检测以及心脏标志物检测等五大系列，产品种类多达700余种。

主要观点

1. 投资风险提示
   创业板市场具有较高的投资风险，包括业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等。投资者需审慎评估风险，依据正式公告的招股说明书作出投资决定。

2. 股份流通限制及自愿锁定承诺

   • 控股股东竞冠投资、群泽投资、实际控制人高飞、赵华芳及持股5%以上的其他股东承诺在上市后36个月内不转让所持股份，且在锁定期满后两年内减持价格不低于发行价。
   • 若公司上市后6个月内收盘价连续20个交易日低于发行价或期末收盘价低于发行价，锁定期自动延长6个月。
   • 公司董事、高级管理人员在任职期间每年转让股份不超过所持股份的25%，离职后6个月内不得转让。

3. 关于招股说明书无虚假记载的承诺
   公司及控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员、保荐机构、会计师事务所及律师事务所均承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。若出现相关问题，将依法赔偿投资者损失。

4. 稳定股价预案
   公司制定了《上市后三年内稳定公司股价预案》，在股价持续低于每股净资产时，将通过回购股票或控股股东、董事、高级管理人员增持股票等方式启动股价稳定措施。具体措施实施顺序为：公司回购股票 → 控股股东增持 → 董事、高级管理人员增持。

5. 填补被摊薄即期回报的措施
   公司拟通过加强市场开拓、推进产品技术创新、加快募投项目投资进度、提高募集资金使用效益、加强经营管理与内部控制等方式，提高销售收入，增厚未来收益，以填补被摊薄的即期回报。

6. 股利分配政策
   公司利润分配政策为现金、股票或两者结合的方式，优先采用现金分红。公司制定了三年分红回报规划，要求最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%。

7. 发行前滚存利润分配安排
   公司发行前滚存的未分配利润将由发行前老股东和发行后新增社会公众股东共同享有。

8. 未履行承诺的约束措施
   若公司及其相关人员未能履行公开承诺，将接受包括公开说明原因、道歉、停止领取分红或薪酬、依法赔偿损失等约束措施。

9. 主要风险因素

   • 行业监管风险：公司产品需符合国内外医疗器械监管法规，若不能持续满足准入政策，将影响销售。
   • 政策变化风险：体外诊断行业受国内外政策法规影响较大，可能对公司经营产生影响。
   • 外销收入占比较高：公司外销收入占比超过95%，受国际市场波动、汇率变化、贸易政策影响较大。
   • 经营资质申请与续期风险：公司需持续申请和更新相关资质证书，若无法及时换领可能影响正常经营。
   • 新产品研发及注册风险：POCT产品研发周期长、成本高，且需通过产品注册审批，若研发能力不足将面临产品上市风险。

关键信息

• 发行概况

  • 发行股票类型：人民币普通股（A股）
  • 发行股数：不超过1,350万股，占发行后总股本比例不低于25%
  • 发行后总股本：不超过5,390.4145万股
  • 拟上市交易所：深圳证券交易所
  • 保荐人：申万宏源证券承销保荐有限责任公司

• 财务数据

  • 2018年营业收入：183,815,939.32元
  • 2018年归属于母公司所有者的净利润：56,718,400.93元
  • 2018年基本每股收益（扣除非经常性损益后）：1.43元/股
  • 2018年归属于母公司所有者的每股净资产：5.33元

• 主要财务指标

  • 2018年流动比率：4.36
  • 2018年速动比率：3.28
  • 2018年资产负债率（母公司）：16.41%
  • 2018年应收账款周转率：3.56次
  • 2018年存货周转率：1.84次

• 控股股东及实际控制人

  • 控股股东：竞冠投资（30.9250%）、群泽投资（25.1212%）
  • 实际控制人：高飞（直接10.3952% + 间接控制39.0164%）、赵华芳（间接控制30.9250%）
  • 高飞和赵华芳构成一致行动人，共同控制公司69.9414%的股份。

• 主要风险提示

  • 行业监管风险
  • 政策变化风险
  • 外销收入占比高
  • 经营资质申请与续期风险
  • 新产品研发及注册风险

• 利润分配政策

  • 优先采用现金分红
  • 若不满足现金分红条件，可采取股票方式进行利润分配
  • 现金分红比例最低为20%（成长期且有重大资金支出）
  • 最低为40%（成熟期且有重大资金支出）
  • 最低为80%（成熟期且无重大资金支出）

• 募集资金用途
  公司拟将募集资金用于实施募集资金投资项目，以提高研发实力、运营能力、市场推广能力及中长期盈利能力。

总结

杭州奥泰生物技术股份有限公司是一家专注于体外诊断试剂研发、生产和销售的高新技术企业，主要产品为快速诊断试剂，广泛应用于临床检测、现场检测及个人健康管理等领域。公司拟在创业板上市，发行股票不超过1,350万股，占发行后总股本不低于25%。公司及所有相关方承诺招股说明书无虚假记载，并制定了稳定股价预案及填补回报措施，以保障投资者利益。公司外销收入占比高，面临国际政策及市场波动风险，同时需持续申请和更新经营资质。公司财务状况稳健，盈利能力和现金流良好，但若募集资金项目未能按时达产，可能影响即期回报。公司制定了详细的利润分配政策和分红回报规划，强调对投资者的合理回报和权益保护。