“新基建”系列一：战略地位，方向明确安信证券-18页_1mb

新基建系列一：战略地位，方向明确

核心内容概述

本报告分析了“新基建”在当前经济环境下的战略地位与发展方向，重点探讨了5G、云计算、工业互联网/物联网、新能源车配套等领域的投资前景及政策支持。报告指出，新基建不仅是应对疫情的有力工具，更是推动经济转型升级和新旧动能转换的关键支撑。

主要观点

• 新基建是推动我国经济高质量发展的重要方向，能够带动各行业均衡发展和全面升级。
• 信息技术在抗击疫情中发挥了巨大作用，包括在线诊疗、远程办公、在线教育等，这些需求推动了5G基站建设。
• 云计算市场处于高速增长阶段，政策支持不断加强，未来将广泛应用于传统行业。
• 工业互联网和物联网是制造业数字化转型的重要抓手，我国已进入制度红利期。
• 新能源车配套（如充电桩、加氢站）是未来能源结构优化的重要方向，中国加氢站建设规划远超当前水平。

关键信息

新基建的定义与政策背景

• “新基建”首次在2018年中央经济工作会议中被官方定义。
• 国家鼓励5G、人工智能、工业互联网、物联网等领域的建设和发展。

信息技术在疫情中的作用

• 春节期间，游戏、视频、在线教育等需求激增，带动了信息技术的广泛应用。
• 5G技术在远程诊疗、在线办公等场景中发挥了重要作用。

5G投资重点

• 5G将赋能交通、工业、医疗、能源等多个领域，带来行业升级。
• 国家政策持续推动5G发展，2019年正式进入5G商用元年。
• 2020年，5G将进入大规模建设期，相关企业将受益。

云计算市场前景

• 中国云计算市场增长迅速，预计2022年市场规模将达2903亿元。
• 政策支持不断加强，云计算将深入金融、工业、交通、医疗健康等领域。

工业互联网/物联网发展

• 工业互联网是制造业数字化转型的重要支撑，我国已进入制度红利期。
• 顶层设计逐步完善，标准体系研究加速。
• 我国处于“三步走”发展目标的第一步，未来潜力巨大。

新能源车配套（充电桩/加氢站）

• 氢能源被视为未来能源的重要方向，加氢站建设是其关键。
• 中国计划2020年建成100座加氢站，远超当前数量。
• 相比日美欧，中国加氢站建设起步较晚，但发展迅速。

新基建主要投资领域及相关公司

总结

新基建在当前经济转型和疫情应对中具有重要意义，涵盖5G、云计算、工业互联网/物联网、新能源车配套等多个领域。政策支持、市场需求和技术进步共同推动了新基建的快速发展，相关行业和企业将迎来新的增长机遇。