20260902-国信证券-金融工程日报_沪指低开调整_创业板跌幅居前_国防军工板块表现活跃_16页_2mb

金融工程日报总结

核心内容

市场表现

• 指数表现：20260902，大部分指数处于下跌状态。规模指数中，中证2000指数表现较好，跌幅最小为0.64%。板块指数中，北证50指数上涨2.50%，表现最佳。风格指数中，沪深300价值指数下跌0.89%，表现优于其他风格指数。
• 行业表现：国防军工、消费者服务、银行、纺织服装、电力公用事业行业表现较好，收益分别为0.65%、0.15%、0.08%、-0.06%、-0.07%。煤炭、通信、传媒、有色金属、农林牧渔行业表现较差，跌幅均超过2%。
• 概念表现：PVC地板、玻璃纤维、近端次新股、eSIM卡、超硬材料等概念表现较好，涨幅分别为2.28%、2.22%、2.19%、1.53%、1.32%。大豆、生物育种、一号文件、反关税、土地流转等概念表现较差，跌幅均超过3%。

市场情绪

• 涨跌停家数：今日盘中最高有52只股票涨停，9只股票跌停。收盘时涨停和跌停家数与盘中一致。
• 昨日涨跌停股表现：昨日涨停股票今日表现低迷，收盘收益为-0.76%；昨日跌停股票今日收盘收益为0.00%。
• 封板率与连板率：今日封板率为72%，较前日下降14%；连板率为17%，较前日下降3%。

市场资金流向

• 两融余额：截至20260901，两融余额为26665亿元，其中融资余额26369亿元，融券余额296亿元。两融余额占流通市值比重为2.6%，两融交易占市场成交额比重为8.6%。
• ETF折溢价：当日溢价较多的是化工ETF汇添富（1.39%），折价较多的是创新药ETF华泰柏瑞（0.69%）。
• 大宗交易折溢价：近半年以来大宗交易日均成交金额为19亿元，当日成交金额为13亿元，折价率为6.01%，高于近半年平均折价率5.78%。

股指期货升贴水

• 年化贴水率：上证50股指期货主力合约年化贴水率为11.18%，处于近一年来8%分位点；沪深300为7.22%，处于48%分位点；中证500为14.46%，处于18%分位点；中证1000为11.91%，处于50%分位点。

主要观点

• 市场整体偏弱：今日大部分指数下跌，市场情绪偏谨慎。
• 防御性板块表现较好：国防军工、银行、消费者服务等防御性行业表现相对稳健，成为资金避风港。
• 高波动性概念表现分化：部分高波动性概念如PVC地板、玻璃纤维等表现较好，而如大豆、生物育种等概念则表现较差。
• 市场情绪低迷：昨日涨停股今日表现不佳，赚钱效应较弱，而昨日跌停股今日表现平稳。
• 两融资金活跃度下降：今日两融交易占市场成交额比重为8.6%，略低于近一年平均水平。
• ETF与大宗交易反映市场情绪：ETF溢价与折价反映市场对不同板块的偏好，大宗交易折价率略高于平均水平，显示大资金偏好较低估值标的。

关键信息

• 机构调研：近一周内，胜宏科技被254家机构调研，是被关注最多的股票。
• 龙虎榜数据：
  • 机构专用席位：净流入前十的股票包括飞龙股份、C格林、维琪科技等；净流出前十的股票包括通源石油、恒宝股份、誉衡药业等。
  • 陆股通：净流入前十的股票包括高新发展、博云新材、郑州煤电等；净流出前十的股票包括神农种业、通源石油、沃特股份等。
• 风险提示：市场环境存在变动风险，本报告仅基于历史数据，不构成投资建议。

总结

今日市场整体偏弱，指数多数下跌，但中证2000和北证50指数表现较好。行业方面，国防军工、银行等防御性行业表现相对稳健，而煤炭、通信等行业跌幅较大。概念板块中，PVC地板、玻璃纤维等概念上涨，而大豆、生物育种等概念下跌。市场情绪较为低迷，昨日涨停股今日表现不佳，封板率与连板率均有所下降。两融资金活跃度有所下降，ETF与大宗交易数据反映市场对部分板块的偏好。机构调研与龙虎榜数据显示，胜宏科技、飞龙股份等股票受到较多关注，而通源石油、神农种业等则被净流出。投资者需注意市场环境变动风险，本报告不构成投资建议。