20260811-国信证券-金融工程日报_沪指尾盘走低止步五连阳_创业板指逆势收涨_16页_2mb

金融工程日报总结

核心内容概览

市场表现

2026年8月11日，A股市场整体呈现下跌趋势，但部分指数表现较好：

• 规模指数：中证1000指数跌幅最小（0.46%），上证50指数跌幅最大（1.27%）。
• 板块指数：创业板指逆势上涨（0.34%），而上证综指、深证综指、中小100指数均下跌。
• 风格指数：沪深300价值指数表现相对较好，沪深300成长指数跌幅最大（0.85%）。

行业表现

• 表现较好行业：通信（0.99%）、纺织服装（0.30%）、医药（0.28%）、家电（0.19%）、电力公用事业（0.17%）。
• 表现较差行业：有色金属（-4.31%）、国防军工（-2.41%）、基础化工（-1.55%）、钢铁（-1.55%）、农林牧渔（-1.23%）。

概念主题表现

• 表现较好概念：光伏逆变器（2.27%）、宇树机器人（2.07%）、移动转售（1.99%）、工业母机（1.90%）、影视（1.72%）。
• 表现较差概念：钨矿（-5.85%）、黄金精选（-5.61%）、稀土（-4.29%）、稀有金属精选（-4.25%）、黄金珠宝（-4.00%）。

市场情绪

• 涨跌停情况：今日收盘有60只股票涨停，2只股票跌停。
• 涨跌停股表现：昨日涨停股票今日收盘平均收益为0.68%，昨日跌停股票今日收盘平均收益为4.09%。
• 封板率与连板率：今日封板率为74%，较前日下降11%；连板率为16%，较前日下降2%。

市场资金流向

• 两融余额：截至2026年8月10日，两融余额为26622亿元，其中融资余额26366亿元，融券余额255亿元。
• 两融占比：两融余额占流通市值比重为2.6%，两融交易占市场成交额比重为9.4%。
• ETF折溢价：创业板综ETF博时当日溢价19.49%，线上消费ETF平安折价1.24%。
• 大宗交易折价：近半年平均折价率为6.29%，当日折价率为5.33%。

股指期货升贴水

• 年化贴水率：
  • 上证50：6.38%，处于近一年25%分位点。
  • 沪深300：7.43%，处于近一年39%分位点。
  • 中证500：10.71%，处于近一年39%分位点。
  • 中证1000：9.84%，处于近一年66%分位点。

机构关注与龙虎榜

• 机构调研：近一周内被调研较多的股票包括百济神州（152家机构）、国瓷材料、光启技术、鸿仕达、顺络电子、三协电机、五洲特纸、平安电工等。
• 龙虎榜机构买卖：
  • 净流入前十：C超纯、金风科技、万邦医药、圣阳股份、立新能源、华懋科技、美诺华、德尔未来、神雾节能、龙鑫智能。
  • 净流出前十：赤峰黄金、甘咨询、招商轮船、洁美科技、福赛科技、北京科锐、陇神戎发、*ST威领、盛视科技、通源石油。
• 陆股通买卖：
  • 净流入前十：哈药股份、赤峰黄金、立新能源、美诺华、通源石油、招商轮船、达利凯普、凯迪股份、太极实业、盛视科技。
  • 净流出前十：金风科技、洁美科技、北京科锐、华懋科技、福赛科技、宁夏建材、腾龙股份、圣阳股份、城地香江、鸿博股份。

关键信息汇总

市场趋势

• 大部分指数下跌，但中证1000、创业板指、沪深300价值指数表现相对较好。
• 通信、纺织服装、医药、家电、电力公用事业行业上涨，有色金属、国防军工、基础化工、钢铁、农林牧渔行业下跌。

资金动向

• 两融余额维持在26622亿元，占流通市值比重为2.6%。
• ETF折溢价明显，创业板综ETF博时溢价较高，线上消费ETF平安折价。
• 大宗交易折价率有所下降，市场情绪偏谨慎。

股指期货

• 股指期货贴水率整体偏高，上证50贴水率处于25%分位点，沪深300、中证500贴水率处于39%分位点，中证1000贴水率处于66%分位点。

机构行为

• 机构调研集中在部分成长性较强的公司。
• 龙虎榜显示机构和陆股通资金流向分化，部分股票获净流入，部分则净流出。

风险提示与免责声明

• 风险提示：市场环境变动风险。
• 免责声明：
  • 报告基于历史数据，不构成投资建议。
  • 数据来源合规，分析逻辑独立、客观、公正。
  • 报告内容可能随时更新，投资者需自行关注。
  • 公司及关联机构可能持有相关证券或提供相关服务，投资决策可能独立于报告内容。

投资评级说明

• 投资建议分为股票评级和行业评级，以报告发布日后6至12个月内的相对市场表现为基准。
• A股以沪深300指数为基准，港股以恒生指数为基准，美股以标普500或纳斯达克指数为基准。

联系信息

• 国信证券经济研究所
  • 深圳：深圳市福田区福华一路125号国信金融大厦36层，邮编：518046，总机：0755-82130833
  • 上海：上海浦东民生路1199弄证大五道口广场1号楼12层，邮编：200135
  • 北京：北京西城区金融大街兴盛街6号国信证券9层，邮编：100032

总结

2026年8月11日，A股市场整体偏弱，但中证1000指数和创业板指表现较好。市场情绪活跃，涨停股数量较多，但涨跌停股收益分化。两融余额稳定，ETF折溢价显著，大宗交易折价率略有下降。股指期货贴水率整体偏高，但中证1000贴水率处于相对高位。机构调研和龙虎榜数据反映市场资金流向分化，部分股票获机构净流入，部分则净流出。本报告为市场分析，不构成投资建议，投资者需谨慎决策。