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总结：海外策略周报投资要点分析

全球市场动态

上周全球市场受通胀预期上行影响，重心切换频繁。美元指数突破105，10年期美债利率升至4.33%，黄金价格上涨至1930美元/盎司。股市表现分化：美股标普500和纳斯达克指数分别下跌0.2%和0.4%，全球除美股外市场多数上涨，亚太地区表现参差。

美股分析

当前市场预期分歧扩大，未来波动可能加剧。经济数据方面，8月美国CPI和零售销售额超预期，但罢工事件可能影响就业数据；油价持续上涨，核心通胀粘性增加；美国政府财政风险上升，潜在关门事件将干扰市场预期。

后期展望

美国经济不确定性上升，美股波动加大。油价上行支撑通胀预期，利率或保持高位，对全球资产施压；就业数据和地缘政治事件不确定性高；联储指引是关键变量。

配置建议

短期关注与能源周期相关的板块，悦己型消费等对通胀敏感度低的行业；科技成长板块如纳斯达克指数有望在9月底至10月初布局。

风险提示

风险包括海外通胀超预期、全球经济景气度下降、地缘政治紧张局势突发。