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通信大数据：2015年启动与产业链分析

核心内容概述

2015年被视为中国通信大数据发展的启动之年，运营商在面临用户增长瓶颈和收入增长困难的情况下，开始探索基于大数据的业务转型。运营商拥有海量、准确、连续性强的用户数据资源，为通信大数据的应用提供了坚实基础。同时，随着贵阳大数据交易所的成立，国内大数据市场逐步规范，通信大数据的商业化前景广阔。

主要观点与关键信息

1. 运营商发展面临瓶颈

• 用户规模趋近天花板：2014年我国移动电话用户普及率达94.5部/百人，市场趋于饱和。
• 流量业务增量不增收：移动短信业务量和收入持续下降，电信业务总量与收入增长剪刀差扩大。
• 传统模式难以为继：运营商需转变封闭的经营模式，向产业链开放资源与能力。

2. 数据资产是转型重要抓手

• 运营商核心优势资源：包括庞大的用户资源、海量通信数据资源和垄断性管道资源。
• 数据价值高：数据覆盖近13亿移动电话用户、1642万WLAN用户和2.04亿宽带用户，数据准确性和连续性强。
• 国际经验借鉴：国外运营商自2012年起已开展大数据业务，为国内提供参考。

3. 通信大数据产业链与商业模式

• 产业链构成：包括数据提供商、基础设施提供商、技术服务提供商、大数据服务运营商和用户。
• 商业模式：分为两种合作模式：
  1. 技术分析服务模式：合作伙伴提供技术分析服务，运营商寻找客户并提供大数据服务，收益分成比例约为2-3成。
  2. 数据授权模式：运营商授权数据，合作伙伴寻找客户并提供大数据服务，收益分成比例约为3-4成。
• 分成比例：数据授权环节占4成，技术分析服务占2-3成，寻找客户并提供服务占3-4成。

4. 市场规模预测

• 2015年：市场规模预计为4.6亿元，运营商开始谨慎推进。
• 2016年：市场规模预计增长164%，达12.1亿元。
• 2017年：市场规模预计增长225%，达39.4亿元。

5. 推荐标的

• 合作伙伴：初灵信息、亿阳信通、宜通世纪、世纪鼎利。
  • 初灵信息：市场份额高，支撑运营商试点，最看好的通信大数据标的。
  • 宜通世纪：聚焦大数据+智慧医疗+物联网。
  • 世纪鼎利：聚焦大数据+职业教育。
  • 亿阳信通：聚焦大数据+智慧城市。
• 运营商：中国联通、鹏博士。
  • 中国联通：业务转型+国企改革预期。
  • 鹏博士：云管端一体化战略，宽带+移动协同发展。

有别于大众的认识

• 数据对外运营的必要性：用户发展趋近饱和，运营商需利用数据资源创造新收入来源。
• 运营商不自己开展的原因：受体制限制，运营商对产业链掌控力下降，需与合作伙伴协同创新。
• 用户隐私保护：运营商会进行数据脱敏，不简单出售数据，数据不出机房，以降低隐私风险。

风险提示

• 政策与市场风险：由于客户投诉或政府监管，运营商大数据对外运营可能推进不及预期。

总结

通信大数据作为运营商转型的重要方向，具备巨大的商业价值和市场潜力。随着2015年贵阳大数据交易所的成立，通信大数据市场正式拉开帷幕，预计市场规模将快速增长。运营商与合作伙伴的双赢模式将成为主流，推荐关注初灵信息、亿阳信通、宜通世纪、世纪鼎利、中国联通及鹏博士等企业。