关注工业互联网驱动制造业升级的趋势红利_29页_2mb

机械行业投资策略报告总结

核心内容

本报告主要分析了工业互联网对制造业升级的推动作用，并指出其作为未来趋势红利的重要方向。工业互联网通过大数据与物联网技术，提升制造业效率，推动设备数据化与智能化，实现制造业服务化转型。

主要观点

• 制造业升级的核心：效率提升是制造业升级的重要目标，工业互联网通过优化系统层面，实现机器能力的充分发挥。
• 工业互联网的优势：相比“工业4.0”的“由硬到软”路径，工业互联网主张“由软及硬”，从软件端入手，通过大数据和物联网技术优化硬件资产。
• 趋势不可逆转：随着互联网在零售、金融、物流等领域的成功渗透，工业互联网的渗透也将成为必然趋势。
• 经济效益显著：工业互联网可实现1%的效率提升，为中国多个行业节省大量成本，如石油天然气、航空、医疗等。
• 市场空间广阔：预计“十三五”期间，中国工业互联网市场年复合增长率约为25%，市场规模接近两千亿。

关键信息

技术要素

• 物联网：作为工业互联网核心技术，实现设备互联互通与数据采集。
• 大数据：用于预测性维护、优化生产流程、提高运营效率。
• 人工智能：提升设备智能化水平，优化生产与服务模式。

应用场景

• 石油天然气：监控设备运行状态，提高设备投资回报率。
• 航空：预测性维护与燃油效率优化。
• 生产与物流：实现设备跟踪、环境监测与供应链管理。
• 交通运输：提升运营效率，缩短刹车距离。
• 风电：优化风力发电效率，提升利润。
• 医疗：提高手术效率与设备利用率。

投资主线与标的

主线一：由设备优势走向流量优势的工业大数据入口级企业

• 徐工机械：国内领先的工程机械制造商，已与华为、阿里巴巴、中国电信合作，打造工业云平台。
• 三川智慧：智能水表龙头，构建智慧水务平台，推动数据化转型。
• 三一重工：国内工程机械龙头企业，已建立大数据平台，实现设备互联互通。
• 汇川技术：工控领域领先企业，布局电梯工业互联网，拓展至其他领域。
• 安控科技：聚焦油气服务与工业互联网结合，受益于油价上涨和工业互联网发展。

主线二：工业大数据平台型企业

• 慈星股份：转型智能定制平台，整合消费与工业大数据，构建C2M、C2B生态系统。
• 华鹏飞：物流与大数据结合，打造综合物流管理平台，布局智慧生态。

风险提示

• 工业互联网短期内由GE等巨头主导，国内企业缺乏竞争力。
• 下游传统制造业面临需求不振和产能过剩，影响工业互联网普及。
• 工业互联网推广需要时间与多方合作，单一企业难以独立完成。

催化剂与趋势

• GE开放Prefix系统，徐工机械联合华为、阿里巴巴等打造中国版Prefix系统，成为行业催化剂。
• 工业互联网已成为制造业升级的重要方向，国内外均达成共识。

评级说明

• 行业评级：推荐、中性、回避。
• 公司评级：强烈推荐、谨慎推荐、中性、回避。

结论

工业互联网将重塑制造业，推动效率提升与服务化转型。重点关注拥有工业数据入口及平台优势的企业，如徐工机械、三川智慧、三一重工、汇川技术、安控科技、慈星股份和华鹏飞。