20230901-开源证券-启明星辰-002439.SZ-公司信息更新报告_经营质量显著改善_与中移合作进入深水区_4页_871kb

启明星辰公司总结

根据报告，启明星辰：

投资评级为“买入（维持）”。

2023年上半年财务数据：

• 营业收入152.2亿元，同比增长25.33%
• 归母净利润18.5亿元，同比增长173.95%
• 扣非净利润由亏变盈

公司与中国移动合作深入推进：

• 12款产品（17款子产品）已纳入中国移动清单
• 签署十余项战略合作协议
• 战略融合进入深水区

估值方面：

• 预测2023-2025年归母净利润分别为88.3亿、115.2亿、149.0亿
• 当前PE分别为31.2、23.9、18.5倍

需关注风险：

• 宏观经济下行
• 竞争加剧
• 业务不达预期

报告信息来源：聚源、开源证券研究所。