20211107-太平洋-通信行业周报_移动明年实现全国5G连续覆盖_元宇宙爆发_20页_1mb

通信行业总结报告

核心内容

1. 5G网络建设与应用

   • 中国移动计划在2022年底前实现全国乡镇以上5G连续覆盖，并在重要园区、热点区域、发达农村进行有效覆盖。
   • 5G网络将推动高品质产品应用的创新，如5G消息、云游戏、云AR、云VR、超级SIM卡等。
   • 5G专网和物联网“连接+平台+应用+生态”融合将成为重点发展方向。
   • 5G应用包括物联网、VR/AR、超级SIM卡、车联网等，预计将迎来爆发。
   • 中国移动将重点推进“数智生活+”计划，聚焦娱乐、教育、养老、医疗等场景，提供HDICT一体化解决方案。
   • 中国移动还实施“C2三能—碳达峰碳中和行动计划”，推动绿色转型，赋能农业农村现代化发展。

2. 充电桩与新能源基础设施

   • 工信部等四部门联合发布指导意见，加快充电桩、换电站、加氢站等基础设施建设运营。
   • 推动新能源汽车动力电池回收利用体系建设，促进绿色低碳产品消费升级。
   • 建议关注朗新科技，公司作为能源数字化领先企业，受益于充电桩基础设施建设。

3. VR/AR设备与元宇宙发展

   • IDC预计2025年全球VR头戴设备出货量将增加5.6倍，达到2800万台，AR设备出货量将从30万台增至2100万台。
   • VR/AR设备作为元宇宙的硬件基础，随着5G普及和元宇宙发展，有望迎来爆发。
   • 建议关注腾景科技，该公司在VR/AR设备领域具备发展潜力。

主要观点

• 5G网络建设进入关键阶段，运营商和产业重点将转向室内覆盖和5G应用，利好小基站厂商。
• 新能源汽车的快速增长将推动充电桩等基础设施的建设，成为行业新增长点。
• VR/AR设备在5G和元宇宙的推动下，将迎来长期增长，相关产业链公司值得关注。
• 中国移动作为5G建设龙头，其5G基站数量和专利数量稳居全球运营商第一阵营。
• 5G消息、物联网模组、北斗行业解决方案等细分领域具有较大发展潜力。

关键信息

• 中国移动：2022年底前实现全国乡镇以上5G连续覆盖，5G基站建设达56万个，5G专利3300件。
• 工信部等四部门：推动充电桩、换电站、加氢站等基础设施建设，促进新能源汽车和智能网联汽车发展。
• IDC预测：2025年全球VR头戴设备出货量将增长5.6倍，AR设备增长69倍。
• 推荐公司：
  • 本周推荐：中兴通讯（5G建设龙头）、紫光国微（国产替代加速）、拓邦股份（智能控制器）、广和通（物联网模组）、华测导航（北斗解决方案）、梦网科技（5G消息）、朗新科技（储能、充电收费）。
  • 长期推荐：5G主设备及基建（中兴通讯、中国铁塔）、光模块（天孚通信、中际旭创、新易盛、光迅科技、博创科技、腾景科技）、无线射频（盛路通信）、受益流量爆发（星网锐捷、新国脉、网宿科技）、物联网板块（移远通信、广和通、汉威科技、移为通信）、IDC方向（光环新网、数据港、宝信软件、奥飞数据）、5G消息（梦网科技、中嘉博创、吴通控股）、工业互联网（东方国信）、储能与新能源相关（中天科技、亨通光电、科华数据、朗新科技）。

行业动态

• 中国移动IPO成功“过会”，拟募集资金560亿元，其中5G精品网络建设项目投入280亿元。
• 操作系统产业峰会2021即将启幕，聚焦操作系统生态建设。
• 中国移动发布业界首款边缘一体化液冷服务器，适用于多种场景部署，具备绿色节能、环境适应性强等优势。
• 英特尔、北京移动、当红齐天开启“5G VR千店计划”，推动VR线下体验店建设。
• 中国电信与诺基亚、爱立信等达成采购意向，提升5G核心网建设水平。
• 全球首个智慧海洋国际标准审议通过，推动海洋通信技术发展。
• 诺基亚4.9GHz微站试点成功，适用于补热、补盲及专网部署，满足5G工业互联网等垂直行业需求。

行业行情

• 上周通信行业整体上涨，其中太平洋光纤光缆涨幅最大，达13.15%。
• 中天科技周涨幅达50.15%，排名第一；鼎通科技周涨幅达27.74%，会畅通讯周涨幅达25.42%。
• 太平洋基站设备小幅下跌，跌幅为0.05%。

风险提示

1. 市场超预期下跌可能引发系统性风险。
2. 重点推荐公司相关事项推进存在不确定性。

投资评级说明

• 行业评级：

  • 看好：预计未来6个月内，行业整体回报高于市场整体水平5%以上。
  • 中性：预计未来6个月内，行业整体回报介于市场整体水平-5%与5%之间。
  • 看淡：预计未来6个月内，行业整体回报低于市场整体水平5%以下。

• 公司评级：

  • 买入：预计未来6个月内，个股相对大盘涨幅在15%以上。
  • 增持：预计未来6个月内，个股相对大盘涨幅介于5%与15%之间。
  • 持有：预计未来6个月内，个股相对大盘涨幅介于-5%与5%之间。
  • 减持：预计未来6个月内，个股相对大盘涨幅介于-15%与-5%之间。

表格数据

行业新闻

• 英特尔：与移动合作推动5G云网融合，助力行业数智化转型。
• Lumentum收购新飞通：扩大在云计算和电信网络基础设施的市场机遇。
• 中国电信采购5G设备：与华为、中兴、爱立信等达成采购意向。
• 全球首个智慧海洋国际标准：由中国牵头制定，推动海洋通信技术发展。
• 诺基亚4.9GHz微站试点成功：适用于补热、补盲及专网部署，满足5G垂直行业需求。
• 英伟达收购ARM面临欧盟审查：担心影响半导体行业竞争格局。
• 董昕表示中国移动5G专利稳居全球第一阵营：展现其在5G技术领域的领先地位。

公司公告

• 国脉科技：业绩预增，预计净利润增长5%-50%。
• 富通信息：前三季度营业总收入上升27.79%，但归母净利润下降26.24%。
• 武汉凡谷：前三季度营业总收入增长25.33%，归母净利润增长9.09%。
• 深桑达A：中标杭州吉海半导体制造厂房项目，预计对公司业绩产生积极影响。
• 恒实科技：子公司取得风力发电专业乙级资质，有利于业务拓展。
• *ST实达：营业总收入增长22.01%，但归母净利润下降34.34%。
• 南凌科技：营业总收入增长14.86%，归母净利润增长10.69%。
• ST大唐：发行股份购买资产并募集配套资金，提升公司资产质量和盈利能力。
• 博创科技：实施股票期权激励计划，推动公司业绩增长。

大小非解禁

大宗交易

投资建议

• 关注5G建设、5G应用、物联网、VR/AR、充电桩等领域的龙头企业。
• 重点关注中兴通讯、紫光国微、朗新科技、腾景科技等公司。
• 建议投资者关注行业发展趋势，结合公司基本面和市场动态进行投资决策。

风险提示

• 市场波动风险：市场超预期下跌可能带来系统性风险。
• 公司事项不确定性：重点推荐公司相关事项推进存在不确定性。