20250827-中国银河-克莱特点评报告_业绩基本符合预期_持续拓展新领域_4页_455kb

公司点评报告·北交所业绩总结

2025年8月27日发布的银河证券克莱特（831689.BJ）中报点评报告显示，公司上半年营业总收入2.78亿元，同比增长8.41%，但归母净利润2897.67万元同比下降4.58%，扣非净利润同比下降7.22%。尽管收入增长，但因成本上升导致毛利率下降，利润表现不及预期。

公司订单稳步增长，截至6月30日在手订单达5.77亿元，同比增长28.79%，尤其集装箱船和汽车运输船用产品销售增长显著。公司积极拓展输变电及舰用风机领域，成功获特变电工等大客户资质，并推出满足严格标准的舰用风机，应用于多款军舰。

报告强调风机行业需求向上，应用领域不断扩展，高端化发展趋势将推动克莱特中长期增长。银河证券调整盈利预测，预计2025年-2027年营收分别为5.77亿、6.03亿和6.12亿元，净利润分别为0.65亿、0.67亿和0.68亿元。当前估值（PE48倍）处于合理区间，维持“谨慎推荐”评级，同时提示宏观经济、竞争加剧及海外市场风险。

本次分析基于公司业绩趋势、订单增长及行业前景，聚焦于中长期发展能力评估。