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权日志 1117 总结

核心内容

2022年11月17日，A股市场整体呈现下跌趋势，主要股指均有所回落，隐含波动率同步下降，市场情绪趋于谨慎。东证期货发布报告，对市场走势及期权策略进行分析，提出相应的投资建议。

行情回顾

• 股指表现：
  • 上证指数收于3115.43点，下跌0.15%。
  • 深证成指收于11221.45点，下跌0.13%。
  • 创业板指收于2385.86点，下跌0.71%。
• 成交量：
  • 沪深两市总成交额为9131.17亿元，较昨日小幅缩量3.14%。
  • 沪市成交3779.0亿元，深市成交5352.17亿元。
• 个股涨跌比：
  • 涨跌比为2776：2020，市场总体赚钱效应为57.88%。
• 行业板块表现：
  • 涨幅居前的行业板块：医药商业、中药、计算机设备。
  • 跌幅较大的行业板块：煤炭开采加工、工业金属、汽车整车。

行情展望

• 指数走势：
  • 短期内指数走势不甚明朗，但筑底结构显现，继续下探概率较小。
• 隐含波动率：
  • 各股指隐含波动率出现回落，预期后期将继续回落至中枢水平。
• 波动率趋势：
  • 当前隐含波动率处于短期高位，且行情处于下跌趋势，可适当做空波动率。

期权策略推荐

• 推荐策略：
  • 牛市价差策略：适用于当前市场筑底阶段，预期指数震荡或小幅上涨。
  • 做空波动率策略：适用于隐含波动率处于高位且市场下跌趋势明显的环境。

风险提示

• 市场风险：政策等因素的预期外变动可能引发市场极端行情，需保持警惕。

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东证期货简介

• 成立时间：2008年
• 公司性质：东方证券股份有限公司全资子公司
• 注册资本：38亿元人民币
• 员工人数：逾800人
• 业务范围：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售等
• 交易所会员资格：上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、上海国际能源交易中心、广州期货交易所
• 分支机构：在全国多个城市设有36家分支机构
• IB网点：在北京、上海、广州、深圳等地拥有149个证券IB分支网点

免责声明

• 本报告由上海东证期货有限公司制作及发布。
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