2023年投资趋势调查（英）-17页_2mb

2023 Trends in Investing Survey Summary

1. 调查背景和目的

本次调查由Journal of Financial Planning和Financial Planning Association于2023年2月14日至4月7日进行，针对191名提供或实施投资服务的财务规划师。主要目的在于分析2022年投资者遇到困难后，专业人员如何在2023年适应并推荐投资工具，关注多元化、经济前景和客户关切点。

2. 主要投资工具使用情况

• 投资专业人士广泛使用和推荐ETFs（交换交易基金），超过90%的受访者参与，近半数计划在未来12个月内增加使用。
• 传统投资如现金和等价物、非包裹型共同基金、个股和债券仍居主导地位，分别位列使用率的第二至第五位。
• 与2019年相比，投资工具利用变化不大，传统的可靠方法维持稳定；创新工具如加密货币使用率小幅上升（从0.3%到2.6%），但未显著改变趋势。

3. 未来使用预期

• 预计ETFs、另类投资（如私募股权和REITs）以及ESG（环境、社会、治理）基金的使用将增加，分别占未来12个月计划增项的49.7%、15.2%和14.7%。
• 相反，计划减少使用的投资包括个股（15.2%计划减少）、非包裹型共同基金（25.7%），反映出对传统工具的青睐和对特定风险的担忧。

4. 另类投资看法

• 尽管超半数专业人士使用或推荐另类投资基金访问策略，但直接投资比例较低（约17%）。
• 关键目标包括投资组合多元化和风险缓解，但主要障碍是缺乏流动性（48%的专业人员提及），其次是费用和识别合适机会的挑战。
• 另类投资的认可度较高，但信任度不高，28%受访者活跃使用，仅30%熟悉但不推荐。

5. 经济展望和客户关切

• 投资专业人士对长远经济前景持 optimistic态度，预计未来5年出现牛市（平均评分2.13，显示温暖增长）。
• 超过71%受访者对传统60/40股票债券组合有信心，能提供历史类似回报；短期关切包括当前通胀和波动性。
• 客户主要询问通胀和投资组合波动性的影响，约85%专业人士报告此类咨询，而COVID-19相关询问减少。
• 关注点还包括ESG投资兴趣下降，以及SECURE 2.0法案和税务改革的影响。

6. 资产配置和管理策略

• 重新评估投资组合是常见做法，约67%专业人士将其作为持续策略，受经济和通胀驱动。
• 管理策略趋向混合，64%使用主动与被动结合，23%偏向被动，14%坚持主动，反映对成本和绩效平衡的需求。

7. 调查限制和总体结论

调查样本局限于财务规划师，结果可能不及更广样本的代表性。总体而言，报告强调了ETFs的普及、混合管理策略的 adopted、以及对传统投资的持续依赖，同时警告流动性问题和经济不确定性的风险。投资专业人士正适应客户需求和市场变化，以促进财务规划的目标。