20260909-五矿期货-烯烃类期权早报_12页_4mb

烯烃类期权市场分析总结

核心内容概览

本报告对**BZ（纯苯）、EB（苯乙烯）、L（塑料）、PL（丙烯）、PP（聚丙烯）**等烯烃类期权的市场数据与因子进行了分析，重点包括标的期货价格走势、成交量与持仓量变化、期权因子（如PCR、压力支撑位）以及相应的期权策略建议。

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各期权品种市场数据

BZ（纯苯期权）

• 标的合约：bz2610
• 最新价：8733元
• 涨跌：+315元
• 涨跌幅：+3.74%
• 成交量：66355万手（-2163万手）
• 持仓量：30290万手（+608万手）
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率0.3545上方，当前加权隐波率41.79%，较前日下降0.33%
• 压力位：9200元
• 支撑位：7000元
• 持仓量PCR：0.9344，位于近一年75.10%水位
• 成交量PCR：0.72，较前日下降0.12

EB（苯乙烯期权）

• 标的合约：eb2610
• 最新价：9845元
• 涨跌：+248元
• 涨跌幅：+2.58%
• 成交量：917046万手（-6768万手）
• 持仓量：291951万手（-9125万手）
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率0.3403上方，当前加权隐波率43.09%，较前日下降0.27%
• 压力位：11200元
• 支撑位：8000元
• 持仓量PCR：1.8976，位于近一年98.37%水位
• 成交量PCR：0.68，较前日下降0.42

L（塑料期权）

• 标的合约：PL611
• 最新价：8935元
• 涨跌：+358元
• 涨跌幅：+4.17%
• 成交量：70398万手（+14966万手）
• 持仓量：26648万手（+2845万手）
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率0.3106上方，当前加权隐波率42.89%，较前日上升0.02%
• 压力位：8500元
• 支撑位：7400元
• 持仓量PCR：1.088，位于近一年78.78%水位
• 成交量PCR：0.78，较前日下降0.07

PP（聚丙烯期权）

• 标的合约：pp2701
• 最新价：8785元
• 涨跌：+244元
• 涨跌幅：+2.85%
• 成交量：674389万手（+10939万手）
• 持仓量：633003万手（+25346万手）
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率0.2521上方，当前加权隐波率33.69%，较前日下降0.58%
• 压力位：10000元
• 支撑位：8000元
• 持仓量PCR：1.3932，位于近一年88.98%水位
• 成交量PCR：0.73，较前日下降0.33

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主要观点与关键信息

1. 市场趋势与波动

• 各期权品种标的期货价格均呈现上涨趋势，涨幅在2.16%至4.17%之间。
• 隐含波动率整体维持在年平均隐波率之上，显示市场对未来价格波动的预期偏高。
• 期权的加权隐波率略有波动，部分品种出现小幅上升或下降，反映市场情绪变化。

2. 成交量与持仓量变化

• BZ：成交量下降，持仓量上升
• EB：成交量下降，持仓量下降
• L：成交量与持仓量均上升
• PP：成交量与持仓量均上升
• 各品种成交量PCR和持仓量PCR值不同，反映市场对看涨与看跌期权的偏好程度有所差异。

3. 压力支撑位分析

• 各期权品种的压力位与支撑位相对明确，为交易者提供参考依据。
• 压力位普遍高于当前价格，支撑位低于当前价格，表明市场存在一定的支撑与压力区间。

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策略建议

1. 方向性策略

• BZ：成交量、持仓量较小，建议谨慎对待
• EB：无明显方向性策略建议
• L：成交量、持仓量较小，建议谨慎对待
• PP：成交量、持仓量较小，建议谨慎对待

2. 波动性策略

• BZ：建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值与方向性收益
• EB：无明显波动性策略建议
• L：无明显波动性策略建议
• PP：无明显波动性策略建议

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总结

本报告对烯烃类期权市场进行了系统分析，提供了各品种的市场数据、期权因子（如PCR、压力支撑位）及策略建议。总体来看，各品种标的期货价格均上涨，隐含波动率维持在年平均水平以上，市场情绪偏积极。成交量与持仓量变化不一，部分品种成交量PCR和持仓量PCR较低，表明市场交易活跃度有限。策略上，BZ品种建议谨慎对待，而EB、L、PP则缺乏明确的方向性或波动性策略建议。交易者应结合自身风险偏好与投资目标，审慎决策。