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Resumen de las Directrices EBA/GL/2018/02 sobre la gestión del riesgo de tipo de interés en actividades distintas de las de negociación

1. Obligaciones de cumplimiento y notificación

• Rango jurídico: Las directrices se emiten bajo el artículo 16 del Reglamento (UE) n.° 1093/2010 y se aplican a las autoridades competentes y a las entidades financieras.
• Cumplimiento: Las autoridades competentes deben notificar a la ABE, a más tardar el 30 de junio de 2019, si cumplen estas directrices. En caso de no cumplir, deben indicar los motivos.
• Notificación: Las notificaciones se remiten a compliance@eba.europa.eu con la referencia «EBA/GL/2018/xx». Cualquier cambio en el cumplimiento debe ser notificado igualmente.
• Derogación: Las directrices anteriores (EBA/GL/2015/08) quedan derogadas a partir del 30 de junio de 2019.

2. Objeto, ámbito de aplicación y definiciones

• Objeto: Estas directrices establecen cómo deben gestionarse los riesgos de tipo de interés en actividades distintas de las de negociación (IRRBB), incluyendo el riesgo de spread del banking book (CSRBB).
• Definiciones clave:
  • IRRBB (Riesgo de tipo de interés del banking book): Riesgo derivado de fluctuaciones adversas de los tipos de interés que afectan a los instrumentos sensibles a los tipos de interés, incluyendo el riesgo de desajuste, base y optionalidad.
  • Instrumentos sensibles a los tipos de interés: Activos, pasivos y partidas fuera de balance no relacionados con las actividades de negociación.
  • Riesgo de desajuste (gap risk): Riesgo derivado de diferencias en el momento de reprecio de los instrumentos sensibles.
  • Riesgo de base: Riesgo causado por la correlación imperfecta entre cambios en tipos de interés diferentes.
  • Riesgo de optionalidad: Riesgo derivado de opciones explícitas o implícitas que permiten alterar los flujos de efectivo.
  • CSRBB (Riesgo de spread decrecimiento del banking book): Riesgo relacionado con cambios en la percepción de los mercados sobre componentes del riesgo de crédito, liquidez, etc.
  • Métricas sobre resultados: Medidas de variaciones en la rentabilidad futura esperada por movimientos de tipos de interés.
  • Métricas sobre el valor económico (VE): Medidas de cambios en el valor actual neto de los instrumentos sensibles a los tipos de interés.
  • Métricas sobre el valor económico de los fondos propios (EVE): Medidas del VE excluyendo los fondos propios de los flujos de efectivo.
  • Modelización de flujos de efectivo condicionales: Modelización basada en escenarios de tipos de interés.
  • Modelización de flujos de efectivo incondicionales: Modelización sin dependencia de escenarios de tipos de interés.
  • Balance hasta liquidación: Balance donde las posiciones se amortizan al vencimiento.
  • Balance dinámico: Balance que incorpora expectativas de nuevas posiciones.
  • Balance constante: Balance que mantiene la composición y el tiempo total, sustituyendo flujos vencidos por otros con características similares.

3. Aplicación

• Fecha de aplicación: A partir del 30 de junio de 2019.
• Disposiciones transitorias:
  • El apartado 18 se aplica a partir del 31 de julio de 2019.
  • El apartado 114 se aplica a partir del 31 de diciembre de 2019.
• Aplicación en ICAAP: Las entidades deben reflejar estas directrices en su ciclo de ICAAP de 2019, y los informes presentados en 2020 deben tener en cuenta estas directrices.

4. Directrices sobre la gestión del riesgo de tipo de interés en actividades distintas de las de negociación

4.1 Disposiciones generales

• Las entidades deben considerar el IRRBB como un riesgo importante y evaluarlo explícitamente en sus procesos de gestión del riesgo y evaluación de capital.
• Deben identificar, medir, monitorear y controlar su exposición al IRRBB.
• Deben gestionar y mitigar los riesgos derivados del IRRBB que afecten a resultados y valor económico.
• Al calcular el impacto de los cambios en los tipos de interés, deben considerar tanto los efectos en los resultados como en el valor económico, incluyendo los cambios en el valor de mercado.
• Las entidades deben tener en cuenta la fluctuación del margen de intermediación, la solidez de los flujos de resultados y el nivel de ingresos necesarios para mantener operaciones normales.
• Deben calibrar el importe de capital interno por IRRBB usando escenarios de perturbación y tensión.

4.2 Identificación, cálculo y asignación del capital

• Las entidades deben basar su cálculo del capital interno en las evaluaciones internas de los sistemas de medición del IRRBB, considerando hipótesis principales y límites de riesgo.
• Deben asegurar que el nivel total de capital sea proporcional al nivel de riesgo real y al apetito de riesgo.
• Deben evitar el doble cómputo al estimar el capital interno.
• Las evaluaciones de adecuación del capital por IRRBB deben considerar:
  • El tiempo y los límites internos aplicables.
  • El costo esperado de cubrir posiciones en escenarios futuros.
  • La sensibilidad de las medidas del IRRBB a hipótesis del modelo.
  • El impacto de escenarios de perturbación y tensión.
  • El impacto sobre el valor económico y los resultados, incluyendo el FVOCI.
  • La posibilidad de incurrir en pérdidas reales.
  • La distribución del capital entre entidades consolidadas.
  • Los factores determinantes del riesgo subyacente.
  • Las circunstancias en las que el riesgo pueda materializarse.
• Las entidades deben considerar a priori el capital interno y cómo las pruebas de resistencia pueden indicar una posible reducción de beneficios.

4.3 Gobernanza

• Estrategia global de IRRBB:
  • Debe formar parte de la estrategia general de la entidad, aprobada por el órgano de administración.
  • Incluye el apetito de riesgo y la mitigación del IRRBB.
  • Debe reflejarse en límites claros y definir cómo se manejan los riesgos de desajuste, base y optionalidad.
  • El órgano de administración debe explicar su estrategia si el modelo depende de una fuente específica de riesgo.
• Evaluación de nuevos productos y actividades:
  • Las entidades deben evaluar previamente las propuestas de nuevos productos o actividades, asegurando una gestión efectiva del IRRBB.
  • Deben documentar las posiciones relacionadas con transferencias internas de riesgo entre el banking book y la cartera de negociación.
• Gestión de riesgos con derivados:
  • Las entidades que usen instrumentos derivados deben conocer las consecuencias de su uso.
• Marco de gestión de riesgos:
  • Debe incluir un marco claro de responsabilidades, límites, políticas y controles internos.
  • Debe haber revisiones y evaluaciones independientes periódicas.
• Responsabilidades del órgano de administración:
  • Debe aprobar la estrategia global de IRRBB y las políticas correspondientes.
  • Debe supervisar la aplicación y revisión de las políticas, procedimientos y límites del IRRBB.
  • Debe garantizar que los delegados tengan autoridad clara y que exista una comunicación efectiva.
  • Debe fomentar el debate sobre el proceso de gestión del IRRBB entre sus miembros, delegados y otras personas clave.
  • Debe asegurar que los delegados puedan cumplir con sus responsabilidades y tomar decisiones efectivas.