20210915-宝城期货-宏观策略早报_24页_1009kb

研究创造价值总结

核心内容

本报告由宝城期货金融研究所发布，聚焦于2021年9月15日的市场动态，涵盖宏观数据、商品投资、财经新闻、股票市场、楼市、产业等多个领域。报告旨在为投资者提供全面的市场信息和分析，帮助其把握市场趋势和政策动向。

主要观点

宏观经济数据

• 工业增加值：2021年8月当月同比为6.40%，低于预测值7.85%，但高于去年同期4.80%。
• 社会消费品零售总额：2021年7月当月同比为8.50%，低于2021年6月的12.10%，显示消费市场增速放缓。
• CPI与PPI：2021年8月CPI同比为0.80%，低于去年同期2.40%；PPI同比为9.50%，略高于前值9.00%，显示工业品价格持续上涨。
• M2与M1：M2同比为8.20%，M1同比为4.20%，均低于去年同期，显示货币扩张力度减弱。

期货市场动态

• 大商所：集装箱运力期货即将上市，同时推进生丝、刨花板、硫磺等品种的研究与上市。
• 保证金与涨跌停板调整：部分品种如铁矿石、焦煤、豆油等调整涨跌停板幅度和保证金比例。
• 沪镍价格回调：沪镍在创阶段性高点后连续回调，金川集团下调出厂价，影响市场情绪。
• 国际油价上涨：美油和布油价格小幅上涨，但受飓风艾达影响，全球石油供应恢复需等待至10月。

财经新闻

• 央行操作：为维护流动性，央行开展逆回购操作，流动性缺口仍需关注。
• 信用债市场：恒大地产债券价格大幅下跌，反映市场对其偿债能力的担忧。
• 数字人民币试点：广东省推动数字人民币应用创新，支持深圳和广州试点。
• 债市政策：多省市出台政策推动绿色债券发展，鼓励企业参与绿色金融。

股票市场

• A股调整：上证指数六连阳后出现调整，周期股集体回调，金融、地产、黄金板块弱势。
• 北向资金：净卖出41.29亿元，主要抛售白酒、地产股，同时增持锂电股。
• 港股表现：恒生指数下跌，地产和原材料板块受挫。
• 科创板进展：成大生物、巨一科技等企业获准上市，推动科技创新企业融资。

楼市动态

• 二手房市场：上海二手房成交量和成交均价双降，市场进入下行通道。
• 政策调控：多地出台政策限制房地产过度发展，如天津公积金利率上浮、东莞限制房地产经纪人落户。
• 保障性租赁住房：昆明启动保障性租赁住房需求摸底调查，扩大租赁住房供给。

产业信息

• 人工关节集采：平均降价82%，大幅降低医疗成本。
• 光伏发展：全国676个县列为整县屋顶分布式光伏开发试点，推动绿色能源转型。
• 新能源汽车：富士康与泰国企业合作，计划投资20亿美元建厂，未来产能目标为15万辆。
• 华为矿鸿系统：推出鸿蒙矿山操作系统，实现工业领域商用落地。
• 茶产业政策：明确到2025年干毛茶总产值达3500亿元，推动茶产业高质量发展。

关键信息

商品市场

• 金属：国内有色金属期货夜盘多数下跌，沪铝、沪铅跌幅较大；国际金属市场波动，LME期铜、期锌下跌。
• 煤焦钢矿：黑色系多数下跌，铁矿石、焦煤、螺纹钢跌幅明显；动力煤小幅上涨。
• 能源化工：原油合约小幅下跌，但国际油价上涨；国家石油储备中心将进行原油竞价交易。
• 农产品：国内农产品多数上涨，国际咖啡、原糖期货下跌，但棉花期货上涨。

财经市场

• 债券市场：信用债价格普遍下跌，恒大地产债券跌幅显著；美债收益率下跌，欧债收益率也呈下行趋势。
• 外汇市场：人民币兑美元中间价调贬，但夜盘上涨，显示市场对美元的避险情绪。

金融政策

• 数字人民币：广东省推动试点，支持深圳、广州开展数字人民币应用创新。
• 信用证券账户：上交所允许信用证券账户进行大宗交易、可转债转股等业务申报。
• 央行数字货币：中德央行就数字货币与支付领域进行探讨，推动金融创新。

其他重要信息

• 房地产政策：多地加强房地产市场调控，如天津提高公积金贷款利率，东莞限制房地产经纪人落户。
• 科技与创新：华为推出矿鸿操作系统，e签宝完成12亿元E轮融资，推动科技发展。
• 楼市数据：2021年中期房企销售集中度下降，反映市场分散化趋势。

产业政策

• 新能源：光伏、锂矿、新能源汽车等领域政策支持明显，推动绿色转型。
• 医疗改革：人工关节集中带量采购大幅降价，降低医疗成本。
• 金融改革：广东省推动资本要素市场化配置，支持企业上市及金融创新。
• 教育监管：出台校外培训机构从业人员管理办法，建立黑名单制度。

免责条款

本报告仅供信息参考，不构成投资建议。投资者应结合自身情况，谨慎决策。如需专业建议，请咨询独立投资顾问。