北京煜邦电力技术股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年5月22日报送）

北京煜邦电力技术股份有限公司招股说明书总结

核心内容概览

北京煜邦电力技术股份有限公司（以下简称“公司”）拟发行人民币普通股（A股），发行股数不超过4,192.00万股，发行后流通股数量不低于发行后总股本的25%。公司拟在深圳证券交易所上市，保荐人为主承销商中信建投证券股份有限公司。本次发行后，公司总股本不超过16,767.02万股，每股面值为人民币1.00元。公司已承诺招股说明书内容真实、准确、完整，并对未能履行承诺的主体设有相应的约束措施。

主要观点

1. 发行与上市信息

   • 发行股票类型：人民币普通股（A股）
   • 发行方式：网下询价配售与网上资金申购定价发行相结合，或采用中国证监会认可的其他方式
   • 发行对象：符合创业板交易资格的投资者
   • 发行后流通股比例：不低于25%

2. 股份锁定与减持承诺

   • 控股股东高景宏泰承诺：锁定期满后两年内，每年减持不超过上年末所持股份的25%
   • 实际控制人及其配偶、外甥女承诺：锁定期满后三年内，若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月
   • 其他股东及董事、高管承诺：锁定期满后，减持价格不低于发行价，且需提前3个交易日公告

3. 利润分配政策

   • 发行前滚存利润由新老股东共享
   • 发行后利润分配原则包括：按法定顺序分配、同股同权、不损害持续经营能力等
   • 现金分红比例不低于可供分配利润的20%
   • 公司发展阶段不同，现金分红比例要求也不同，如：
     • 成熟期且无重大资金支出：最低80%
     • 成熟期且有重大资金支出：最低40%
     • 成长期且有重大资金支出：最低20%

4. 稳定股价与填补回报措施

   • 若股价连续20个交易日低于每股净资产，将启动稳定股价措施，包括公司回购、控股股东及高管增持等
   • 增持资金要求：控股股东不少于1,000万元，高管不少于其上年度薪酬的50%
   • 填补即期回报措施包括：加快募投项目实施、完善利润分配政策、提升公司整体实力等

5. 风险提示

   • 国家电网招标量下降风险：公司主要客户为国家电网及其下属公司，招标量与公司业绩密切相关
   • 市场竞争风险：公司产品面临较大竞争压力，毛利率低于行业平均水平
   • 应收账款风险：应收账款占比较高，2016年末达40,806.36万元，占营收比例达69.94%
   • 经营与技术风险：原材料价格波动、技术更新、经营场所租赁等均对公司运营构成潜在影响

关键信息

发行人基本信息

• 公司名称：北京煜邦电力技术股份有限公司
• 成立时间：1996年5月17日
• 注册资本：12,575.0181万元
• 法定代表人：周德勤
• 主营业务：智能用电领域产品的研发、生产和销售，以及电能信息采集与管理整体解决方案和电网信息化技术服务
• 主要产品：单相智能电能表、三相智能电能表、集中器、采集器、专变终端、主站系统等

控股股东与实际控制人

• 控股股东：高景宏泰，持股比例36.68%
• 实际控制人：周德勤，通过高景宏泰间接控制25.68%的股份
• 周德勤及其配偶霍丽萍、外甥女勇丽莹为实际控制人，承诺股份锁定36个月

财务数据（单位：万元）

募集资金用途

• 智能电表及用电信息采集终端自动化生产线建设项目：拟投入24,524.55万元
• 智能配电网自动化设备生产线建设项目：拟投入6,229.87万元
• 煜邦电力研发中心建设项目：拟投入4,313.28万元
• 合计：拟投入募集资金35,067.70万元

重要承诺与约束措施

1. 股份锁定与减持承诺

   • 控股股东、实际控制人及高管承诺锁定期及减持比例
   • 未履行承诺将面临：
     • 扣减利润或薪酬
     • 股份冻结与转让
     • 承担民事赔偿责任

2. 信息披露与真实性承诺

   • 公司、控股股东、实际控制人、董事、监事、高管、中介机构均承诺招股说明书及披露文件真实、准确、完整
   • 若存在虚假陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失

3. 股价稳定与回报承诺

   • 若股价低于每股净资产，启动稳定股价措施
   • 高管与控股股东承诺增持，以维护公司股价稳定

总结

北京煜邦电力技术股份有限公司是一家专注于智能电网领域产品及服务的企业，主要客户为国家电网、南方电网及其下属公司。公司业务涵盖智能电能表、用电信息采集终端、主站系统等产品的研发、生产和销售，以及电网信息化技术开发与服务。公司拟在创业板上市，发行A股，发行后流通股不低于25%。公司对股份锁定、信息披露、利润分配、股价稳定等方面作出明确承诺，并设定了相应的约束措施，以保护投资者利益并确保公司稳健发展。公司还面临国家电网招标量下降、市场竞争加剧、应收账款较大等风险，需采取有效措施应对。募集资金将用于提升生产能力、加强研发及改善运营效率，以增强公司盈利能力并降低即期回报影响。