北京煜邦电力技术股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2018年1月19日报送）_425页_10mb

北京煜邦电力技服股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容概述

北京煜邦电力技服股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司主营智能用电领域产品的研发、生产和销售，以及向客户提供电能信息采集与管理整体解决方案和电网信息化技术开发与服务。公司主要客户为国家电网、南方电网及下属各省网公司，主要产品包括智能电能表、用电信息采集终端、集中器、采集器、专变终端等。

主要观点与关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过4,192.00万股，发行后流通股数量不低于发行后总股本的25%
• 发行后总股本：不超过16,767.02万股
• 拟上市交易所：深圳证券交易所
• 保荐人：中信建投证券股份有限公司

二、股份流通与锁定承诺

• 控股股东与实际控制人：高景宏泰、周德勤及其配偶霍丽萍、外甥女勇丽莹承诺，上市后36个月内不转让所持股份，锁定期满后两年内减持价格不低于发行价，若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。
• 其他股东：红塔创新、圣德信、紫瑞丰和、武汉珞珈等承诺，上市后12个月内不减持所持股份，锁定期满后两年内减持价格不低于发行价。
• 董事、监事、高级管理人员：承诺任职期间每年减持不超过持股总数的25%，离职后6个月内不减持，若在上市后6个月内申报离职，需在18个月内或12个月内不减持，具体视离职时间而定。

三、招股说明书真实性承诺

• 发行人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及中介机构承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
• 若因虚假陈述导致投资者损失，将依法赔偿。

四、股利分配政策

• 发行前滚存利润分配：发行前滚存利润由发行后新老股东共享。
• 发行后分配政策：
  • 利润分配原则：按法定顺序分配、同股同权、不损害公司持续经营能力等。
  • 分配形式：现金、股票或两者结合。
  • 分配条件：在满足公司正常经营需求的前提下，现金分红比例不低于可供分配利润的20%。
  • 分配顺序：优先采用现金分红。
  • 分配频率：每年至少一次，董事会可根据情况提议中期分配。
  • 分配程序：需经董事会、监事会、股东大会审议通过，独立董事需发表意见。

五、稳定公司股价措施

• 启动条件：公司股价连续20个交易日低于每股净资产。
• 具体措施：
  • 公司回购公众股，回购资金总额不超过首次公开发行募集资金总额，单次不低于1,000万元。
  • 控股股东、实际控制人及董事、高级管理人员可增持股份，单次增持金额不少于1,000万元。
  • 董事、高级管理人员增持金额不少于其上年度税后薪酬的50%。
• 约束措施：若未履行增持义务，将扣减利润分配或薪酬，直至履行承诺。

六、填补被摊薄即期回报的措施

• 迅速提升公司实力：借助资本市场拓展业务，增强抗风险能力。
• 加快募投项目实施：围绕主营业务，提升竞争力和盈利能力。
• 完善利润分配政策：强化对投资者的回报，确保公司持续盈利。

七、风险提示

• 国家电网招标量下降风险：公司主要客户为国家电网，其招标量下降将影响公司业绩。
• 市场竞争风险：公司面临较大竞争压力，毛利率低于行业平均水平。
• 产业政策变化风险：智能电网投资政策调整可能影响行业竞争格局。
• 经营业绩季节性风险：公司收入集中在下半年，一季度可能微利或亏损。
• 应收账款风险：应收账款占比较高，存在回收不及时的风险。
• 经营业绩下降风险：若智能电网投资规模下降，公司业绩可能大幅波动。

八、持续盈利能力核查

• 保荐机构核查认为，公司不存在对持续盈利能力构成重大不利影响的因素，具备持续盈利能力。

结构清晰内容总结

一、发行概况

• 发行股票类型：A股
• 发行股数：不超过4,192万股
• 发行后总股本：不超过16,767.02万股
• 拟上市交易所：深圳证券交易所
• 保荐人：中信建投证券

二、股份流通与锁定承诺

• 控股股东、实际控制人及主要股东承诺锁定期和减持条件。
• 董事、监事、高级管理人员承诺减持比例及价格。

三、招股说明书真实性承诺

• 所有责任主体承诺招股说明书真实、准确、完整、及时。
• 若存在虚假陈述，将依法赔偿投资者损失。

四、利润分配政策

• 发行前滚存利润由新老股东共享。
• 发行后按法定顺序分配，优先现金分红，每年至少一次。
• 独立董事、董事会、监事会需审议并发表意见。

五、稳定股价措施

• 启动条件：股价连续20个交易日低于每股净资产。
• 公司可回购股份，控股股东、实际控制人及高管可增持。
• 未履行增持义务将面临利润扣减或薪酬扣除。

六、填补即期回报措施

• 提升公司实力，加快募投项目，完善利润分配政策。

七、主要风险因素

• 国家电网招标量下降、市场竞争、产业政策变化、季节性经营、应收账款、业绩下滑等。

八、持续盈利能力核查

• 保荐机构认为公司具备持续盈利能力，无重大不利因素。