20240822-西南证券-广电计量-002967.SZ-2024年半年报点评_业绩稳健增长_盈利能力持续提升_5页_1mb

2024年上半年，广电计量实现营收134亿元，同比增长92%；归母净利润8亿元，同比增长324%；扣非归母净利润66亿元，同比增长519%。业绩稳健增长，盈利能力持续提升，毛利率和净利率分别提升至41.9%和5.6%。

公司通过业务结构优化、加强经营管理与精细化管理，推动业绩增长。其中，集成电路测试与分析业务增速尤为显著，同比增长398%。在检测行业下游相对疲软的情况下，公司积极拓展市场，优化业务布局，实现多元化增长。

广电计量在航空航天、集成电路、生命科学等优势主业稳健增长的同时，也在布局低空经济、民用航空、人工智能等新兴产业，未来增长动力多元化。

西南证券维持“持有”评级，预计2024-2026年归母净利润分别为33亿元、41亿元、51亿元，复合增长率37%。