20260416-五矿期货-聚酯期权早报_12页_5mb
报告摘要
聚酯期权市场总结（2026/04/16）
核心内容概览
本报告汇总了乙二醇（EG）、短纤（PF）、瓶片（PR）和精对苯二甲酸（TA）四种聚酯相关期权品种的市场数据、期权因子分析及策略建议。各品种的最新价格、成交量、持仓量、隐含波动率及压力支撑位等关键信息均被提供，以帮助投资者进行市场判断和策略制定。
各期权品种市场数据
乙二醇（EG）期权
- 标的合约：eg2605
- 最新价：4939元
- 涨跌：+9元
- 涨跌幅：+0.18%
- 成交量：482,336万手
- 量变化：-80,605万手
- 持仓量：188,992万手
- 仓变化：-18,899万手
短纤（PF）期权
- 标的合约：PF606
- 最新价：8070元
- 涨跌：+152元
- 涨跌幅：+1.91%
- 成交量：137,871万手
- 量变化：+20,902万手
- 持仓量：147,292万手
- 仓变化：+3,427万手
瓶片（PR）期权
- 标的合约：PR606
- 最新价：8044元
- 涨跌：+128元
- 涨跌幅：+1.61%
- 成交量：45,530万手
- 量变化：+6,046万手
- 持仓量：31,797万手
- 仓变化：-265万手
精对苯二甲酸（TA）期权
- 标的合约：TA605
- 最新价：6576元
- 涨跌：+224元
- 涨跌幅：+3.52%
- 成交量：850,807万手
- 量变化：-72,430万手
- 持仓量：502,767万手
- 仓变化：-45,635万手
关键期权因子分析
量仓PCR分析
| 期权品种 | 成交量PCR | 量PCR变化 | 持仓量PCR | 仓PCR变化 |
|---|---|---|---|---|
| EG（看涨） | 1.04 | -0.02 | 1.0206 | -0.03 |
| EG（看跌） | 1.04 | -0.02 | 1.0206 | -0.03 |
| PF（看涨） | 0.79 | -0.29 | 1.26 | -0.03 |
| PF（看跌） | 0.79 | -0.29 | 1.26 | -0.03 |
| PR（看涨） | 1.25 | 0.79 | 0.87 | 0.08 |
| PR（看跌） | 1.25 | 0.79 | 0.87 | 0.08 |
| PX（看涨） | 0.32 | 0.04 | 0.90 | 0.10 |
| PX（看跌） | 0.32 | 0.04 | 0.90 | 0.10 |
| TA（看涨） | 0.42 | -0.07 | 0.88 | 0.01 |
| TA（看跌） | 0.42 | -0.07 | 0.88 | 0.01 |
压力支撑位分析
| 期权品种 | 标的合约 | 平值行权价 | 压力位 | 支撑位 | 加权隐波率 | 隐波率变化 | 年平均隐波率 | HISV20 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EG | eg2605 | 4950 | 6400 | 4000 | 49.96% | -5.79% | 25.00% | 78.38% |
| PF | PF606 | 8100 | 7000 | 5700 | 34.51% | -2.66% | 23.99% | 46.81% |
| PR | PR606 | 8000 | 7200 | 7400 | 37.77% | +0.59% | 25.28% | 54.13% |
| PX | PX605 | 9500 | 10000 | 8000 | 50.48% | -0.53% | 31.08% | 61.41% |
| TA | TA605 | 6600 | 7000 | 5500 | 42.76% | +1.82% | 28.96% | 58.58% |
主要观点与策略建议
乙二醇（EG）
- 市场趋势：EG期货合约昨日小幅上涨，但成交量和持仓量均有所下降。
- 隐含波动率：隐含波动率维持在年均值0.2495上方，显示市场波动预期较高。
- 策略建议：
- 方向性策略：建议构建看跌期权熊市价差组合，如B_EG2605P5000，S_EG2605P4800。
- 波动性策略：隐含波动率偏高，但未建议立即采取双卖策略。
短纤（PF）
- 市场趋势：PF期货合约昨日小幅上涨，成交量增加，持仓量上升。
- 隐含波动率：隐含波动率维持在年均值0.2403上方，市场波动预期偏强。
- 策略建议：
- 方向性策略：无。
- 波动性策略：建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，如S_PF2606P7800和S_PF2606C8100，以获取时间价值收益并保持delta中性。
瓶片（PR）
- 市场趋势：PR期货合约昨日小幅上涨，成交量和持仓量均上升。
- 隐含波动率：隐含波动率维持在年均值0.2531上方，市场波动预期偏强。
- 策略建议：
- 方向性策略：无。
- 波动性策略：无具体建议。
精对苯二甲酸（TA）
- 市场趋势：TA期货合约昨日小幅上涨，成交量减少，持仓量下降。
- 隐含波动率：隐含波动率维持在年均值0.2902上方，市场波动预期偏强。
- 策略建议：
- 方向性策略：无。
- 波动性策略：建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，如S_TA2606P6000和S_TA2606C7000，以获取时间价值收益并保持delta中性。
风险提示与免责声明
- 本报告由五矿期货有限公司发布，基于可靠数据来源，力求提供精确数据、客观分析和全面观点。
- 报告不构成任何买卖建议，也不提供量身定制的交易建议。投资者应独立评估自身财务状况及目标。
- 未经书面许可，不得复制、传播或存储本报告的任何内容。
- 本报告仅代表五矿期货有限公司观点，不代表任何协会或其他机构的观点，仅供交流使用。
联系方式
- 公司总部：深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦13-16层
- 电话：400-888-5398
- 网址：www.wkqh.cn
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
