20220814-华安证券-战略科技（计算机）行业周报_趁自主可控之风_重视芯片产业链传导机会_21页_1mb

趁自主可控之风，重视芯片产业链传导机会总结

核心内容

本报告由华安证券发布，行业评级为增持，重点分析了自主可控趋势对芯片产业链及相关工业软件、网络安全、人工智能、汽车智能化等领域的投资机会。报告指出，随着《芯片法案》签署及美国对EDA等技术实施出口限制，国内芯片产业链自主可控情绪高涨，相关企业有望迎来估值提升。

主要观点

• 计算机板块表现：本周计算机行业指数上涨0.10%，在申万31个行业中排名第29位，跑输上证综指、创业板指及沪深300指数。
• 自主可控情绪带动产业链：美国对GAAFET技术相关的EDA等软件实施出口限制，进一步推动国内自主可控进程。重点推荐：华大九天、概伦电子、广立微（EDA）；海光信息、龙芯中科（自主可控CPU）；鼎捷软件（MES软件）。
• 海光上市带来估值提升：海光信息周五上市，收盘市值约1400亿元，PS约为25倍，与龙芯中科基本持平，显示自主可控情绪对估值的积极影响。
• 工业软件前景广阔：国内MES渗透率低（仅15%），国产化比例低（约30%），随着芯片产业自主可控能力提升，工业软件有望受益。建议关注：鼎捷软件、中控技术、赛意信息。
• 佳都科技与Unity中国合作：佳都科技参与Unity中国，有助于其在元宇宙与数字孪生技术领域拓展应用场景，尤其在智慧城轨和城市交通大脑方面。
• 电力IT与工业软件景气度提升：中报预告显示工业软件下游需求韧性较强，制造业景气度改善将带动相关行业增长，建议关注：中控技术、鼎捷软件、赛意信息。
• 风险提示：包括疫情加剧、财政与货币政策低于预期、供应链波动等。

关键信息

芯片产业链传导机会

• GAAFET技术：2nm芯片必须使用，美国对EDA等技术实施出口限制，推动国内自主可控。
• EDA板块：华大九天、概伦电子、广立微受益。
• 自主可控CPU：海光信息、龙芯中科受关注。
• MES软件：鼎捷软件、中控技术、赛意信息值得关注。

佳都科技

• 参与Unity中国，助力元宇宙与数字孪生在交通领域落地。
• 与地铁合作，推动“虚拟电厂”技术发展，助力“双碳”目标。

电力IT与工业软件

• 电力IT：宁德时代在匈牙利投资建基地，推动新能源发展。
• 工业软件：工信部数据显示，工业互联网已应用于45个国民经济大类，产业规模超万亿。

人工智能

• 宝马与阿里云成立联合创新基地，聚焦AI、5G+汽车、智能制造等领域。
• 商汤科技发布家庭AI下棋机器人，融合象棋文化与AI技术。
• 英矽智能获D2轮融资，推进药物研发AI化。
• 恒生电子LDP时延提速至70纳秒，为行业最快。

汽车智能化

• 百度获准在重庆、武汉开展全无人商业化试点。
• 黑芝麻智能完成C+轮融资，总额超5亿美元。
• 雷军宣布小米将投入140辆自动驾驶测试车，目标2024年进入行业第一阵营。
• 道通科技与华胜集团签署战略合作，推动数字化汽修生态。

网络安全

• 奇安信与黑龙江省政府签署战略合作，推动“数字黑龙江”安全发展。
• 启明星辰与麒麟软件完成产品兼容互认，助力信创安全。
• 安恒信息位列中国公有云托管安全服务市场前三。
• Gartner将绿盟科技列为云安全代表厂商。

行业信息化

• 智洋创新亮相输电技术大会，推动电力系统智能化。
• 朗新科技参与综合能源服务峰会，推动“双碳”目标。
• 远光软件参与“以数治税”建设，提升税务管理能力。
• 容知日新发布新型电力系统研究报告，推动“电力+算力”融合。
• 恒生电子与用友网络推动数字化转型，提升企业效率。

其他重点

• 云计算：松应科技获数百万美元融资，推动云原生技术发展。
• 数字金融：农行上线“清算通”，提升大宗商品清算效率。
• 智慧医疗：业聚医疗在PCI球囊市场占据一定份额。
• 金融科技：长亮科技与Anabatic合作，推动印尼银行数字化转型。

结论

报告强调，在自主可控和国产替代的背景下，芯片产业链、工业软件、网络安全、人工智能、汽车智能化等领域的投资机会值得关注。同时，随着制造业景气度回升和政策支持，相关行业有望持续增长，鼎捷软件、中控技术、海光信息、佳都科技、安恒信息等公司是重点推荐标的。