20231208-东兴证券-首席周观点_2023年第49周_7页_710kb

电子行业观点

• 半导体“长鞭效应”再起，科技龙头英伟达引领AI创新，预计AI将带来3-5年中长期增长，建议关注算力相关产业链。
• 研发投入力度加大，专注全真互联网、碳化硅和半导体材料三大细分赛道。
• 推荐：全真互联网板块-清越科技、维信诺、伟时电子（受益：翰博高新、隆利科技）；碳化硅板块-天岳先进、东尼电子、晶升股份；半导体材料板块-江丰电子、沪硅产业（受益：路维光电、晶瑞电材等）。

食品饮料行业观点

• 龙年出生人口可能小反弹，带动奶粉行业需求增长，建议关注头部品牌伊利股份、中国飞鹤。
• 新国标发布叠加二次配方注册，提升行业门槛，促进行业出清。

建材行业观点

• 行业集中度提升加速，龙头公司受益。
• 2024年地产新平衡可期，消费建材需求稳定，建议关注消费管材、板材、涂料、防水材料、石膏板等。

煤炭行业观点

• 煤价波动收窄，长协煤政策保障稳定利润，预计煤炭板块估值修复。
• 推荐标的：兖矿能源、广汇能源。
• 风险包括宏观经济不及预期、行业竞争加剧、煤价波动等。