20230313-万联证券-计算机行业周观点_国务院机构改革组建数据局_百度文心一言发布在即_11页_1mb

文档总结

核心内容概述

本文档为2023年3月13日发布的计算机行业周观点报告，涵盖行业热点事件、周行情回顾、公司动态、投资建议及风险提示等内容。主要聚焦于数字经济与人工智能领域的最新进展，以及计算机行业整体表现与投资机会。

主要观点

1. 国务院机构改革组建数据局

• 事件：3月7日，国务院机构改革方案通过，组建国家数据局，将网信办、发改委的部分职能划入，以集中资源推动数字经济相关工作。
• 意义：
  • 数字经济相关职能集中，有利于数字中国建设提速。
  • 国家数据局作为最高级别数据管理机构，有望实现全国数据打通，促进数据资源盘活与价值化。
  • 对数据要素市场发展具有积极影响。

2. 百度发布文心一言

• 事件：百度计划于3月16日召开文心一言新闻发布会，推出基于文心大模型的生成式对话产品。
• 意义：
  • 百度是国内较早涉足AI的科技公司，具备深厚的AI技术积累。
  • 文心大模型代表我国大模型发展的前沿水平，具备广泛的应用潜力。
  • 百度的搜索引擎、智能音箱、智能驾驶等业务为文心一言提供天然落地场景，结合多家头部企业接入，有望探索AIGC在各行业的全新商业模式。

3. 谷歌发布PaLM-E

• 事件：谷歌发布史上最大视觉语言模型PaLM-E，参数量高达5620亿。
• 意义：
  • PaLM-E是多模态具身模型，可理解、生成语言并执行复杂机器人指令。
  • 展示出强大的涌现能力，为AI在工业等领域的应用提供新方向。
  • 多模态AI成为科技巨头竞争的新趋势，可能推动通用AI的发展。

行业表现与估值

行业整体表现

• 上周表现：沪深300指数下跌3.96%，申万计算机行业下跌1.62%，跑赢指数2.34个百分点，在申万一级行业中排名第五。
• 行业关注度：上周行业日均成交额为906.42亿元，较前一周下降18.34%。

行业估值

• 估值水平：SW计算机行业PE（TTM）为46.59倍，低于2016年至今的历史均值48.84倍，处于历史低位。

个股表现

• 上涨个股：149只，占比43.57%。
• 下跌个股：192只，占比56.43%。
• 周涨幅前五：*ST泽达、汇金科技、*ST紫晶、*ST深南、易华录。
• 周跌幅前五：浪潮信息、拓维信息、神州数码、直真科技、柏楚电子。

投资建议

• 主线推荐：
  • 大安全：信创与信息安全赛道。
  • 数字化：产业数字化与数据要素赛道。
• 细分板块：
  • 产业数字化：推荐电力IT、医疗IT、证券IT三个板块。

风险提示

• 疫情反复风险。
• 宏观经济复苏不及预期。
• 财政支出恢复不及预期。
• 产业政策落地不及预期。
• 数据要素市场建设不及预期。
• 行业竞争加剧。

行业投资评级

• 强于大市：未来6个月内行业指数相对大盘涨幅10%以上。
• 同步大市：未来6个月内行业指数相对大盘涨幅10%至-10%之间。
• 弱于大市：未来6个月内行业指数相对大盘跌幅10%以上。

公司投资评级

• 买入：未来6个月内公司相对大盘涨幅15%以上。
• 增持：未来6个月内公司相对大盘涨幅5%至15%。
• 观望：未来6个月内公司相对大盘涨幅-5%至5%。
• 卖出：未来6个月内公司相对大盘跌幅5%以上。

其他公司动态

大宗交易

• 上周计算机板块发生大宗交易，总成交额为4.57亿元。
• 涉及个股包括神州信息、天融信、启明星辰、直真科技等。

限售股解禁

• 未来三个月内，计算机板块将有多个公司限售股解禁，涉及股票包括捷顺科技、海量数据、中望软件、软通动力、思创医惠等。

股东增减持

• 上周有新致软件的股东郭玮进行增持。

结论

文档指出，当前计算机行业估值低于历史中枢，但人工智能和数据要素相关领域具备较高投资价值。建议投资者关注“大安全”与“数字化”两大主线，重点关注信创、信息安全、产业数字化及数据要素赛道。同时，提醒投资者注意行业风险与政策不确定性。