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铁矿石市场分析总结（2024年3月21日）

核心内容概述

2024年3月21日，铁矿石市场整体呈现震荡走势，供需格局持续走弱，价格在前期大幅回调后，市场情绪趋于稳定。分析师认为，短期内铁矿石价格可能维持宽幅震荡态势，受基本面和宏观预期共同影响。

基本面跟踪

期货市场数据

• 昨日收盘价：12405元/吨
• 涨跌：823.5元/吨
• 涨跌幅：1.23%
• 昨日成交：376,795手
• 昨日持仓：426,702手
• 持仓变动：-24,218手

现货价格

价差变动

主要观点

供给端

• 海外主流矿发运相对稳定，非主流矿发运量显著增加，导致港口库存快速累积。
• 供给端的宽松对价格形成一定压制。

需求端

• 下游钢厂高炉复产节奏较为谨慎，节后铁水产量仍在缓慢下降。
• 电炉开工率快速上升，对铁矿石需求产生较大压制。
• 需求端疲软与市场对终端需求的悲观预期共同导致价格回调。

市场趋势

• 铁矿石趋势强度为-1，表示整体偏弱。
• 市场情绪受宏观预期反复影响，供需尚未发生根本性逆转，价格或维持宽幅震荡。

关键信息

• 价格走势：铁矿石价格前期回调明显，但近期有所企稳。
• 库存情况：港口库存快速累积，显示供给端压力较大。
• 需求变化：铁水产量下降，电炉开工率上升，需求端呈现结构性变化。
• 价差表现：主要品种价差波动较小，显示市场对价格的预期趋于一致。

投资建议

• 当前铁矿石基本面偏弱，市场情绪偏空，价格或继续震荡。
• 建议投资者关注钢厂复产节奏、成材库存变化及宏观政策动向。
• 需谨慎对待市场波动，避免盲目操作。

风险提示

• 市场存在不确定性，价格可能因宏观政策或突发事件出现较大波动。
• 投资者应根据自身风险承受能力进行决策，避免因市场变化造成损失。

其他说明

• 本报告由国泰君安期货研究所发布，仅限专业投资者参考。
• 报告内容不构成投资建议，投资者需自行判断并承担相应风险。
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