20171120-安信证券-新三板日报_证监会发布修订后的证券交易所管理办法_自2018年1月1日实施_14页_961kb

2017年11月20日新三板市场总结

核心内容概述

2017年11月17日，新三板市场整体表现平稳，做市指数报收于997.92点，下跌0.16%。市场总成交金额为9.73亿元，其中做市转让1.67亿元，协议转让8.06亿元。当日新增挂牌公司6家，无公司转为做市转让。截至17日，新三板共有11649家挂牌企业，其中做市企业1383家。

市场概况

指数与交易数据

• 做市指数：997.92点，下跌0.16%
• 市场总成交金额：9.73亿元
  • 做市转让：1.67亿元
  • 协议转让：8.06亿元
• 成交股票只数：850只
  • 做市转让：461只
  • 协议转让：389只
• 日化换手率：15.4%
• 整体估值（PE）：22.72X
  • 做市转让PE：22.56X
  • 协议转让PE：23.76X

挂牌公司信息

• 新挂牌公司共6家
• 无公司转为做市转让
• 总待挂牌家数：89家
• 总申报中家数：478家

重要公司公告

对外投资

• 恒拓开源：拟出资7000万元增资全资子公司
• 创新工场：拟与两家公司共同出资设立控股子公司，聚焦人工智能
• 乐普四方：与控股股东共同出资设立新疆天钥环保有限公司
• 益通建设：与宜昌建投共同设立控股子公司，注册资本6000万元，公司出资3060万元

重大合同

• 奥斯马特：与东电创新签订价值2514.53万元的销售合同
• 迈新科技：与宁波市公安局北仑分局签订价值1253.24万元的施工合同
• 万华金慧：中标“兰州高新区榆中园区道路交通设施整体项目采购及安装”，合同金额2088万元

重大资产重组

• 瑞美医疗：70%股份协议转让给上海海美年大健康一期股权投资基金，总金额16100万元
• 灵鸽科技：控股子公司拟现金购买工业厂房，价值1153.83万元

其他公告

• 苏州诺升：发布权益分派公告，每10股派2.25元
• 时代股份：每10股派4.5元
• 金信瑞通：职工监事李芳辞职
• 东奇科技：任命吴乐南为技术总监
• 亿林科技：解除限售股票1,416,666股，占比28.33%
• 南方数码：解除限售股票900,038股，占比1.32%

停复牌信息

• 停牌公司：正大富通、中诚股份、中源股份、上达电子、中创文化、傲森尔
• 复牌公司：兰德网络、科力通、浙特电机

新三板重要新闻

证监会发布修订后的证券交易所管理办法

• 实施时间：2018年1月1日
• 主要内容：
  • 完善交易所内部管理结构
  • 突出自律管理属性
  • 加强对证券交易活动各主体的监管
  • 明确对异常减持行为的自律管理原则
  • 强化对上市公司的一线监管原则

最冷行业迎来最热投资，资本竞逐滑雪产业

• 行业背景：冰雪产业迎来爆发，2022年冬奥会推动发展
• 资本动向：
  • 万科、万达、鲁能等开发商进入滑雪领域
  • 崇礼成为资本热点，多个大型项目落地
• 行业现状：
  • 国内滑雪场雪道质量、数量及配套设施较弱
  • 滑雪产业盈利模式单一，主要依赖门票和雪具出租
  • 滑雪爱好者消费能力较强，滑雪场需向度假村模式转型

风险提示

• 系统性风险
• 新三板政策推进不及预期风险

关键信息总结

市场动态

• 做市指数小幅下跌，但整体市场交易活跃
• 协议转让仍是主要交易方式，占总成交金额的82.8%
• 挂牌公司数量持续增长，但做市公司数量相对稳定

企业动态

• 多家公司进行对外投资和重大资产重组，显示扩张意图
• 重大合同签订有助于提升市场竞争力和品牌影响力
• 部分公司发布权益分派公告，体现盈利能力

政策影响

• 证监会发布新规，推动新三板市场精细化分层
• 新规强调自律管理与监管强化，为市场发展提供制度保障

行业趋势

• 冰雪产业迎来发展机遇，资本加速布局
• 滑雪度假村模式成为主流，推动产业转型升级
• 行业需提升服务质量与配套设施，满足高端市场需求

总结

2017年11月17日新三板市场整体表现平稳，交易活跃度较高。政策层面，证监会发布新规，推动市场发展与监管升级。企业层面，多家公司发布重要公告，包括对外投资、重大合同及资产重组，显示市场活力。行业层面，冰雪产业成为资本关注焦点，市场潜力巨大，未来将向度假村模式发展，提升体验感与产业链附加值。