20260819-中国银河-_银河银行张一纬_行业点评丨NIM首现回升_国有行基本面显著改善_2026年二季度银行业主要监管指标解读_3页_392kb

银行业2026年二季度主要监管指标解读总结

核心内容概览

2026年第二季度，中国银行业监管指标呈现多方面改善迹象，尤其在利润表现、净息差（NIM）和资本充足率方面，国有大行表现突出，整体行业基本面有所好转。

主要观点

1. 利润降幅收窄，国有大行增速转正

• 2026年上半年银行业净利润为12351.55亿元，同比微降0.57%，降幅较第一季度的-3.72%明显收窄。
• 国有大行净利润同比微增1.58%，城商行增长7.40%，显示其盈利能力逐步恢复。
• 股份行和农商行净利润分别同比下降3.42%和12.54%，主要受零售贷款增长乏力、息差改善不足及一次性因素影响，需关注后续中报数据。

2. NIM环比首现回升

• 银行业净息差在2026Q2回升1bp至1.41%，为近三年首次环比改善。
• 存款成本下行是主要驱动因素，但资产端收益率未明显回升。
• 各类银行NIM表现分化：国有大行回升2bp至1.31%，城商行回升2bp至1.40%，农商行回升1bp至1.59%，股份行维持在1.54%左右。

3. 资产端降速提质特征明显

• 银行业总资产同比增长6.60%，低于3月末的8%增速。
• 信贷需求疲软是资产端增速下滑主因，贷款余额同比增速降至5.20%。
• 贷款增长更多来自非信贷类资产，信贷投放向国有大行和优质城商行集中。
• 分板块来看，国有大行总资产增长8.50%，仍为行业最高；城商行、股份行、农商行分别增长7.00%、6.20%和3.50%。

4. 资产质量表观平稳，拨备覆盖率指标分化

• 银行业整体不良率1.52%，较上季末上升1bp，关注类贷款占比上升4bp至2.21%。
• 零售资产不良风险暴露加剧，潜在迁徙压力有所积累。
• 分板块不良率表现不一：国有大行降至1.21%，股份行升至1.23%，城商行升至1.87%，农商行升至2.83%。
• 拨备覆盖率整体下行，但国有大行有所回升，股份行和城商行继续下滑，农商行拨备覆盖率降至156.66%，接近监管参考线。

5. 资本充足情况整体无忧，各类银行边际改善

• 截至6月末，银行业核心一级资本充足率10.72%，环比上升1bp。
• 资本充足率回升26bp至15.26%，显示行业资本状况稳健。
• 分板块来看，国有大行资本充足率17.86%，股份行13.52%，城商行12.22%，农商行12.90%，均呈现环比改善趋势。

关键信息

• 利润表现：国有大行和城商行利润增长，股份行和农商行仍面临压力。
• 净息差（NIM）：NIM首次环比回升，主要受益于负债端成本下降。
• 资产增长：资产端增速放缓，信贷需求疲软，但非信贷资产增长明显。
• 资产质量：整体不良率略有上升，零售风险暴露增加，但国有大行表现较好。
• 资本充足率：行业资本充足率改善，国有大行仍保持领先。

风险提示

• 经济不及预期：可能引发资产质量恶化。
• 利率下行：可能对NIM形成持续压力。

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