20111223-申万宏源-财政专题系列报告之四_从政府预算报告看财政收入与支出结构_14页_351kb

财政专题系列报告总结（2011年12月）

核心内容概述

本报告旨在通过分析2011年政府预算报告中2010年的决算情况，探讨中央和地方政府的财政收入与支出结构。同时，回顾了我国财政体制的历史演变，重点介绍了1994年分税制改革的背景和内容，并结合图表数据，分析了财政赤字问题及财政政策对经济的影响。

财政体制发展阶段

我国财政体制自新中国成立以来大致分为三个阶段：

1. 统收统支阶段（1950-1979年）
   所有财政收入上缴中央，财政支出由中央统一拨付。该制度有利于中央集中财力办大事，但抑制了地方的积极性。

2. 分灶吃饭与财政包干阶段（1980-1993年）
   中央向地方下放财权，明确划分收支范围，实行“划分收支、分级包干”的财政管理体制。该制度在一定程度上调动了地方的积极性，但也导致中央财政调控能力下降。

3. 分税制阶段（1994年至今）
   为增强中央宏观调控能力，国务院于1994年实施分税制改革，主要内容包括：

   • 按照事权划分确定中央和地方的财政支出范围；
   • 将税种划分为中央税、地方税和中央地方共享税；
   • 分设中央和地方两套税务机构；
   • 实行中央对地方的税收返还和转移支付制度。

财政收入结构分析

中央公共财政收入

• 收入构成：中央公共财政收入 = 中央税收收入 + 中央非税收收入
• 税收收入占比：95.3%
• 主要税种：
  • 国内增值税：37.4%
  • 进口货物增值税和消费税：24.7%
  • 企业所得税：18.3%
  • 国内消费税：14.3%
  • 其他税种：合计占比为24.7%
• 非税收收入占比：4.7%，包括行政事业性收费、专项收入、罚没收入和其他收入。

地方公共财政收入

• 收入构成：地方公共财政收入 = 地方税收收入 + 地方非税收入 + 中央税收返还和转移支付
• 税收收入占比：44.8%
• 非税收入占比：10.8%
• 中央税收返还和转移支付占比：44.3%
• 主要税种：
  • 营业税：15.1%
  • 国内增值税：7.1%
  • 企业所得税：6.9%
  • 契税：3.4%
  • 其他税种：合计占比为29.4%
• 非税收收入：包括行政事业性收费、专项收入、罚没收入和其他收入。

全国公共财政收入

• 收入构成：全国公共财政收入 = 中央公共财政收入 + 地方公共财政收入 - 中央税收返还和转移支付
• 主要税种：
  • 国内增值税：25.4%
  • 企业所得税：15.5%
  • 营业税：13.4%
  • 进口货物增值税和消费税：12.6%
  • 国内消费税：7.3%
  • 合计占比：84.2%
• 非税收入占比：11.9%

财政支出结构分析

中央公共财政支出

• 支出构成：中央公共财政支出 = 中央本级支出 + 对地方转移支付
• 主要支出项目：
  • 对地方一般性转移支付和税收返还：21.4%
  • 国防：10.7%
  • 社会保障和就业：7.9%
  • 教育：5.3%
  • 公共安全：3.1%
  • 交通运输：5.4%
  • 科学技术：3.6%
  • 其他支出：0.8%
• 中央本级支出占比：超过50%的项目包括国债付息支出（100%）、国防（99.9%）、金融监管等事务支出（97.2%）等。

地方公共财政支出

• 主要支出项目：
  • 教育：16.0%
  • 社会保障和就业：11.7%
  • 一般公共服务：11.5%
  • 农林水事务：10.5%
  • 城乡社区事务：8.1%
  • 医疗卫生：6.4%
  • 公共安全：6.3%
  • 交通运输：5.4%
  • 其他支出：3.5%
• 支出占比超过5%的项目：教育、社会保障和就业、一般公共服务、农林水事务、城乡社区事务、公共安全、交通运输、医疗卫生等。

全国公共财政支出

• 支出构成：全国公共财政支出 = 中央公共财政支出 + 地方公共财政支出 - 中央对地方税收返还与转移支付
• 主要支出项目：
  • 教育：14.0%
  • 一般公共服务：10.4%
  • 社会保障和就业：10.2%
  • 农林水事务：9.0%
  • 城乡社区事务：6.7%
  • 公共安全：6.1%
  • 交通运输：6.1%
  • 国防：5.9%
  • 医疗卫生：5.3%
  • 其他支出：3.0%
• 占比超过3%的项目：教育、一般公共服务、社会保障和就业、农林水事务、城乡社区事务、公共安全、交通运输、国防、医疗卫生等。

财政赤字问题

• 财政赤字定义：通常所说的财政赤字 = 全国公共财政支出 - 全国公共财政收入
• 实际赤字计算：
  财政赤字 = （全国公共财政支出 + 补充中央预算稳定调节基金 + 地方公共财政结转下年支出） - （全国公共财政收入 + 调入中央预算稳定调节基金）
• 中央预算稳定调节基金：用于弥补短收年份预算执行的收支缺口，视预算平衡情况在安排年初预算时调入并使用。

主要观点与关键信息

• 分税制改革：有效遏制了中央财政收入占GDP比重下滑的趋势，增强了中央的宏观调控能力。
• 财政收入来源：中央财政主要依赖税收（占比95.3%），地方财政则以税收、非税收入和中央转移支付为主。
• 财政支出重点：中央财政支出主要用于国防、社会保障、教育等，地方财政支出则集中在教育、社会保障、一般公共服务等领域。
• 财政赤字：财政赤字的计算需考虑预算稳定调节基金和地方结转支出，体现了财政政策的灵活性。
• 财政政策影响：财政政策通过支出和收入的结构调控，对经济运行和资源分配具有重要影响。

图表目录

• 图1：中央和地方本级收入占比分布
• 表1：分税制下中央和地方的财政支出范围
• 表2：分税制下中央和地方的税种划分
• 表3：2010年中央公共财政收入结构
• 表4：2010年地方公共财政收入结构
• 表5：2010年全国公共财政收入决算表
• 表6：2010年中央公共财政支出决算表
• 表7：2010年中央公共财政支出中中央本级支出与对地方转移支付分布
• 表8：2010年地方公共财政支出结构
• 表9：2010年全国公共财政支出结构

分析师与联系方式

• 分析师：孟祥娟（A0230511090004）、李慧勇（A0230203100029）
• 联系人：陈果
• 地址：上海市南京东路99号
• 电话：(8621) 23297818-7336
• 邮箱：chenguo@swsresearch.com
• 公司官网：http://www.swsresearch.com

法律声明

• 本报告仅供上海申银万国证券研究所有限公司客户使用，不构成投资建议。
• 本报告基于已公开信息，不保证其准确性或完整性。
• 本报告版权归上海申银万国证券研究所有限公司所有，未经书面授权，不得复制、分发或以其他方式使用。