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财通早班车总结

核心内容概述

2013年8月16日的《财通早班车》提供了市场分析、行业点评、公司调研简报、股票池信息、投资组合策略及一周研报回顾等内容。整体来看，市场在经历调整后仍保持上涨趋势，分析师建议投资者积极操作，关注结构性机会。同时，部分行业如光伏、医药、稀土、新能源汽车等表现突出，具备增长潜力。

主要观点

• 市场趋势：市场出现正常调整，但上涨趋势不改，建议投资者买入并持有，关注三季度宏观经济数据和降准预期带来的支撑。
• 行业分析：
  • 光伏行业：受国内政策影响，多晶硅企业停产率高，预计三季度产业运营状况将改善。
  • 房地产行业：住建部强调长期调控，抑制投机需求，但房地产投资增速仍高于去年同期。
  • 医药行业：产品结构升级、市场扩张、政策支持，推动医药企业盈利增长。
  • 有色金属：受益于房地产和稀土政策，市场热点转向，重点关注稀土产业链及小金属如锗。
  • 新能源与节能环保：随着政策扶持和市场需求增长，相关企业如华海药业、燃控科技等具备良好增长前景。
• 公司表现：
  • 浙江震元（000705）：产品结构升级，专科药占比提升，医药商业业务增长显著，维持“增持”评级。
  • 东睦股份（600114）：VCT粉末冶金零件市场空间大，公司具备进口替代潜力，维持“增持”评级。
  • 亿利达（002686）：受益于下游复苏，空调风机业务增长显著，维持“增持”评级。
  • 天喻信息（300205）：金融IC卡业务增长迅猛，未来增长空间大，维持“增持”评级。
  • 亿通科技（300211）：业绩增长主要来自有线电视网络设备和智能化监控业务，维持“增持”评级。
  • 红太阳（000525）：吡啶和百草枯价格提升，带动公司净利润增长16.07%。
  • 凯美特气（002549）：净利润增长40.07%，受益于食品级液体二氧化碳需求上升。
  • 华海药业（600521）：制剂业务增长显著，出口业务有望持续增长，维持“增持”评级。
  • 键桥通讯（002316）：净利润下降9.79%，主要受产品以价换量策略影响。

关键信息

融资融券市场

• 截至8月14日，沪深两市融资融券余额2401.15亿元，融资买入额153.10亿元，融券卖出量4.84亿股。
• 信息、有色、轻工行业融资买入意愿较强，金融、黑金、公用事业行业融券卖出意愿较强。
• 推荐关注正海磁材、宁波韵升、包钢稀土等稀土产业链企业。

股票池

• 招商地产：调入时间4月22日，最新价28.20元，累计涨跌幅-1.43%，推荐理由为央企背景和稳健财务指标。
• 包钢稀土：调入时间7月10日，最新价29.30元，累计涨跌幅26.08%，推荐理由为行业整合和价格反弹。
• 华海药业：调入时间8月1日，最新价15.57元，累计涨跌幅-4.65%，推荐理由为制剂出口前景光明。
• 组合仓位：积极型投资组合仓位29%，稳健型投资组合仓位41%。

投资组合

• 积极型投资组合（祥龙号）：
  • 操作理由：市场面临调整，建议关注结构性机会，如光伏、地产、汽车等。
  • 8月16日操作计划：无操作。
• 稳健型投资组合（瑞虎一号）：
  • 操作理由：市场仍在磨底，反弹高度有限，建议谨慎操作。
  • 8月16日操作计划：无操作。
• 瑞虎二号：
  • 操作理由：短期反弹延续，成长股回调为建仓机会。
  • 8月16日操作计划：暂无操作。

研报回顾

• 万里扬：重卡、轿车变速器市场开拓缓慢，维持“中性”评级。
• 杭锅股份：业绩低预期，但垃圾焚烧业务成长空间大，维持“增持”评级。
• 三花股份：受益于空调新能效政策，预计EPS增长，给予“买入”评级。
• 卓翼科技：营收增长符合预期，积极扩张，给予“增持”评级。
• 滨江集团：土地储备丰富，业绩进入释放期，给予“买入”评级。
• 泰格医药：行业高景气，维持“增持”评级。
• 万丰奥威：内部挖潜成效显著，外延增长潜力大，维持“增持”评级。
• 沪电股份：受益于4G和汽车领域，给予“增持”评级。
• 南方泵业：新产品拓展顺利，维持“增持”评级。

总结

整体来看，市场仍处于调整期，但上涨趋势未改。重点行业如光伏、医药、稀土、新能源汽车等具备增长潜力，公司层面部分企业如浙江震元、东睦股份、亿利达、天喻信息、亿通科技、华海药业等表现良好，建议投资者关注结构性机会，合理配置仓位，控制风险。同时，融资融券市场和模拟投资组合为投资者提供了参考策略。