逐力金融新基建：2020全球金融市场基础设施发展报告_72页_3mb

逐力金融新基建总结

核心内容

金融新基建是顺应数字经济与数字社会发展的必然趋势，旨在通过技术手段和制度创新，提升金融市场基础设施的效率与安全性，从而支撑金融稳定与创新。报告分析了全球主要国家和地区的金融监管模式、支付清算系统、基础征信系统、账户体系和客户身份识别系统的发展现状，并展望了未来金融科技对这些领域的潜在影响。

主要观点

1. 金融新基建的必要性

   • 金融基础设施是金融市场稳定运行的重要支撑，直接关系到金融功能的发挥与经济高质量发展。
   • 金融科技的发展推动了金融基础设施的优化和升级，包括支付系统、征信系统、客户身份识别系统等。

2. 全球金融监管模式的多样性

   • 不同国家和地区基于自身的金融结构、文化、历史和政治等因素，形成了不同的监管模式。
   • 中国采用“一委一行两会+地方金融监管局”的协同监管模式，美国采用“双峰”监管模式，英国采用“准双峰”模式，新加坡采用统一监管模式，印尼采用“政府+市场”模式，越南采用分业监管的三元模式。

3. 支付清算系统的现状与趋势

   • 各国均建立了大额和小额支付清算系统，但具体运行机制和功能有所差异。
   • 中国内地支付清算系统发展迅速，已达到国际先进水平，形成了以CNAPS为核心、银联为补充的体系。
   • 香港、美国、新加坡、印尼和越南在支付清算系统上各有特色，如多币种清算、实时支付、统一二维码标准等。

4. 基础征信系统的演进

   • 征信系统是金融市场成熟的重要标志，也是金融基础设施的一部分。
   • 中国征信系统从政府主导逐步向“政府+市场”双轮驱动转变，形成了央行征信中心和市场化征信机构并存的格局。
   • 全球范围内征信系统正向更加市场化、多元化方向发展，以满足不同经济需求。

5. 金融科技对金融基础设施的推动作用

   • 金融科技正在重塑支付系统、征信系统和客户身份识别系统，提升了效率与安全性。
   • 未来支付系统将更注重时效性和便利性，征信系统将更加注重数据的多样性和安全性，客户身份识别系统将更加严格与智能化。

关键信息

一、支付清算系统

• 中国内地：采用CNAPS系统，包括HVPS、BEPs、IBPS等，具备高效率、高安全性，且逐步向无现金社会迈进。
• 中国香港：采用CHATS和CMU系统，支持多币种支付，发展FPS和PayNow等即时支付工具。
• 美国：拥有FEDWIRE和CHIPS两大系统，其中CHIPS应用广泛，但FEDWIRE时效性更强。
• 新加坡：MEPS与IBG并行，NETS负责卡支付，推出了全球首个统一二维码SG QR。
• 印尼：构建了BI-RTGS、SKNBI、GPN和QRIS体系，逐步向统一电子支付标准迈进。
• 越南：正在推进支付系统现代化，NAPAS推动QR支付发展，支付系统逐步多元化。

二、基础征信系统

• 中国内地：从政府主导转向“政府+市场”模式，形成了央行征信中心和百行征信并存的格局。
• 全球概况：征信系统分为政府主导、市场化运作和会员制模式，多数国家已建立征信机构。
• 发展趋势：征信系统正向市场化、多元化发展，同时更加注重数据安全和隐私保护。

三、账户体系与客户身份识别系统

• 中国内地：政策先行，积极布局现代化账户体系和KYC系统，保障金融安全。
• 中国香港：KYC政策日趋严格，提升账户开立门槛。
• 美国：拥有完善的KYC和反洗钱监管体系，注重监管手段的多样性。
• 新加坡：KYC政策最为严格，为金融创新提供保障。
• 印尼：金融科技公司推动支付创新，但监管体系尚在完善中。
• 越南：在政府推动下，QR支付快速发展，支付体系逐步完善。

未来展望

• 支付系统：小额支付系统将向更加实时、便捷的方向发展，区块链等技术有望推动跨境支付系统变革。
• 征信系统：数据来源将更加广泛，征信服务将更贴近市场与个体需求，强调信息的多样性和安全性。
• 客户身份识别系统：随着反洗钱监管加强，KYC系统将更加智能化和高效化。
• 金融监管模式：全球监管体系趋向融合，特别是在金融科技迅速发展的背景下，监管机构需更灵活地应对新的金融业态。

小结

• 全球金融监管模式多样，但都朝着“审慎监管”与“行为监管”并重的方向发展。
• 金融基础设施建设是金融创新与金融稳定协同发展的关键。
• 金融科技正在推动支付、征信、客户识别等基础设施的优化与升级，成为金融新基建的重要驱动力。
• 中国在金融基础设施建设方面表现突出，其“政府+市场”模式与技术驱动策略，为全球提供了重要参考。