逐力金融新基建：2020全球金融市场基础设施发展报告-微众银行-2020.8-72页_1mb

逐力金融新基建总结

核心内容

“金融新基建”是金融行业在数字经济和数字社会背景下，为了适应新型金融业态、模式或服务的需要而提出的概念。它不仅包括金融市场交易的硬件设施，还涉及法律法规、会计制度、信息披露原则、社会信用环境等制度安排。金融新基建的目标是提升金融基础设施的安全性、效率和适应性，从而更好地发挥金融功能，推动经济高质量发展。

主要观点

1. 金融新基建的“新”：

   • 体现在利用前沿技术优化传统金融市场基础设施。
   • 体现在革新制度、法规，以适应新型金融服务需求。

2. 国际监管改革趋势：

   • 次贷危机后，全球监管模式趋向于“双峰”模式，即审慎监管与行为监管并重。
   • 监管模式与金融市场基础设施的建设和发展密切相关，各国根据自身金融结构、文化、历史和政治等因素构建不同的监管体系。

3. 监管模式与金融市场基础设施的关系：

   • 监管模式的演变推动了金融基础设施的发展。
   • 监管机构通过制定标准、推动创新、强化风险防控等手段，促进金融市场基础设施的建设与完善。

4. 金融科技的推动作用：

   • 金融科技对支付、征信和客户身份识别系统产生深远影响。
   • 在支付系统方面，金融科技推动了无现金支付和跨境支付的创新。
   • 在征信系统方面，金融科技促进了数据采集、分析和共享的效率与安全性。

关键信息

金融监管模式

金融市场基础设施主要领域发展现状

支付清算系统

• 中国内地：建立了领先的现代化支付系统（CNAPS），包括大额实时支付系统（HVPS）、小额批量支付系统（BEPs）和网上支付跨行清算系统（IBPS）等，支持跨行支付、流动性管理、账户体系等。
• 中国香港地区：拥有多币种支付清算体系，包括CHATS和CMU，支持多币种和跨市场交易。
• 美国：由美联储和私营机构共同运营，包括FEDWIRE和CHIPS系统，其中CHIPS是应用最多的大额清算系统。
• 新加坡：采用统一的移动扫码支付标准（SG QR），并推出PayNow和FAST等小额支付系统。
• 印度尼西亚：正在建设全国统一的电子支付标准体系，包括BI-RTGS、SKNBI、GPN和QRIS。
• 越南：正在向多元化支付体系发展，包括NAPAS和多种QR支付服务。

基础征信系统

• 中国内地：从政府主导转向“政府+市场”双轮驱动，建立了全球最大的征信系统，包括央行征信中心和百行征信。
• 中国香港地区：由民间机构主导，市场化运营。
• 美国：拥有完善的征信系统，包括信用评分和信用报告机构。
• 新加坡：采用高度商业化的私营征信体系。
• 印度尼西亚：在探索中多元发展征信系统。
• 越南：正在逐步完善征信体系，支持金融科技发展。

账户体系和客户身份识别系统

• 中国内地：积极布局现代化的账户体系和客户识别系统，强化KYC和反洗钱机制。
• 中国香港地区：提升账户开立门槛，实施严格的KYC政策。
• 美国：在KYC和反洗钱领域有完善的监管手段。
• 新加坡：是亚洲KYC政策最为严格的国家。
• 印度尼西亚：金融科技公司快速发展，带来机遇与挑战。
• 越南：推动移动支付发展，加强客户身份识别机制。

未来发展展望

1. 金融科技赋能支付系统：

   • 推动支付效率和便利性提升。
   • 促进无现金社会的发展，降低支付成本和风险。

2. 金融科技赋能征信系统：

   • 增强数据采集、分析和共享能力。
   • 推动征信系统的市场化和多元化发展。

3. 金融科技赋能客户身份识别系统：

   • 提升客户身份识别的准确性和效率。
   • 为反洗钱和反恐融资提供更坚实的制度保障。

结论

金融新基建是推动金融市场基础设施现代化和安全高效运行的重要举措。随着金融科技的发展，各国在支付、征信和客户识别系统等方面不断优化，以适应新型金融业态和市场需求。金融监管体系也在不断调整，以实现金融创新与金融稳定的协同发展。未来，金融科技将在金融新基建中发挥更加重要的作用，推动全球金融体系向更高效、更安全、更包容的方向发展。