20150503-广发证券-量化投资策略周报_日内策略亏损_隔夜策略盈利_13页_715kb

量化交易策略周报总结（2015年5月3日）

核心内容概述

本周量化交易策略整体表现不佳，日内策略亏损，而部分隔夜策略盈利。策略表现差异较大，部分策略如MFHT和期权比率预测在本周实现盈利，而LPTT、加强版EMDT、EMDT、SMT等策略则出现亏损。整体来看，部分策略在长期表现上具有较好的累积收益率和成功率，但本周未能延续这一趋势。

主要观点

• 日内策略表现低迷：多数日内策略在本周均出现亏损，其中LPTT、加强版EMDT、EMDT、SMT等策略的收益率均为负，成功率也较低。
• 隔夜策略表现较好：MFHT和期权比率预测策略在本周实现盈利，且成功率较高，分别为50%和50%。
• 长期表现差异显著：部分策略如加强版EMDT和期权比率预测在历史数据中表现优异，累积收益率分别达到305.14%和44.66%，成功率也较高。
• 风险提示：所有策略基于历史数据，存在市场波动导致失效的风险，需谨慎对待。

关键信息汇总

本周策略表现

历史市场表现（自2010年4月16日起）

策略分析

LPTT（低阶多项式拟合趋势交易策略）

• 本周表现：交易1次，亏损0.09%，成功率0%。
• 历史表现：总交易578次，累积收益率18.77%，成功率31.02%，最大回撤-10.76%。

随机区间突破

• 本周表现：无交易，收益率0%，成功率0%。
• 历史表现：总交易523次，累积收益率39.11%，成功率36.14%，最大回撤-10.89%。

加强版EMDT

• 本周表现：交易2次，亏损1.32%，成功率0%。
• 历史表现：总交易835次，累积收益率305.14%，成功率47.78%，最大回撤-6.47%。

EMDT

• 本周表现：交易2次，亏损1.32%，成功率0%。
• 历史表现：总交易686次，累积收益率222.82%，成功率44.83%，最大回撤-5.75%。

SLM（基于统计语言模型的择时交易研究）

• 本周表现：交易4次，收益率0.23%，成功率25%。
• 历史表现：总交易1215次，累积收益率199.07%，成功率34.16%，最大回撤-13.07%。

MFHT（在标度不变性破缺下洞察资金流向）

• 本周表现：交易2次，收益率0.17%，成功率50%。
• 历史表现：总交易4145次，累积收益率54.78%，成功率61.06%，最大回撤-7.39%。

SMT（时域分形的相似性匹配日内低频交易策略）

• 本周表现：交易4次，亏损0.76%，成功率0%。
• 历史表现：总交易1217次，累积收益率202.16%，成功率30.32%，最大回撤-5.48%。

期权比率预测

• 本周表现：交易4次，收益率0.89%，成功率50%。
• 历史表现：总交易52次，累积收益率44.66%，成功率67.31%，最大回撤-3.29%。

风险提示

• 所有策略基于历史数据进行建模和测算，无法保证在未来的市场环境中持续有效。
• 市场波动性可能影响策略表现，存在策略失效的风险。
• 投资者应结合自身风险承受能力，谨慎使用策略进行交易决策。

联系信息

• 分析师：张超，S0260514070002
• 联系人：文巧钧
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  • 上海市：上海市浦东新区富城路99号震旦大厦18楼，邮政编码200120

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