2024-10-24-上交所-彤程新材2024年第三季度报告_12页_331kb

彤程新材2024年第三季度报告分析

报告日期：2024年10月25日
财报声明：未经审计
核心声明：公司董事会及全体董事保证季度报告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

一、财务摘要

• 营业收入：本季度8.49亿元，同比增长2.72%；前三季度累计24.25亿元，同比增长10.45%。
• 净利润：本季度1.25亿元，同比下降1.13%；前三季度累计4.39亿元，同比增长25.31%。
• 扣非净利润：本季度1.24亿元，同比增长19.85%；前三季度累计3.52亿元，同比增长8.18%。
• 经营活动现金流：前三季度累计净额3.09亿元，同比增长106.91%。
• 每股收益：基本EPS前三季度累计为0.73元，同比增长23.73%

二、主要财务数据分析

1. 主要指标变动:

• 营业收入增速放缓：季度增速2.72%，前三季度累计10.45%，表明期内增长不稳定。
• 净利润增长主要靠非经常性收益：三季度单季净利润降幅扩大，但前三季度净利润大幅增长25.31%，主要因：
  • 投资收益飙升：前三季度投资收益达2.89亿元，同比增长近53%，主要来自联营企业投资收益。
  • 非流动性资产处置：非经常性收益中，资产处置收益减收；而政府补助增长明显，影响归母净利润约867万人。
• 现金流改善显著：三季度经营现金净增3.09亿元，较去年同期大增106.91%，主要由销售回暖、客户回款以及政府补助资金到账驱动。

2. 成本控制情况

• 研发费用占比上升：前三季度研发开销14.8亿元，同比增长8898万元，仍为营收的主要成本之一。
• 财务费用上扬：利息支出相比去年同期增加，但未完全抵消净利增长压力。

三、投资与非经常性损益情况

• 投资收益结构特征：

  • 对联营和合营企业的投资收益贡献大，前三季度录得28.7亿；
  • 初期股权投资评估增值导致其他收益部分可重分类。

• 非经常性损益分析：

  • 不采用收益法估值重组资产、债务重组等一次性收益。
  • 季度非经常损失-655.78万元，主要来自金融资产公允价值波动损失。
  • 前三个季度累计非经常性收益86.7亿元，其中含较大比例投资一次性收益。

四、股东结构与分红方案

• 前十大股东之间存在一致行动人，境外机构RED AVENUE持股占49.17%。
• 第三季度分配预案将于10月16日实施：每10股派发现金红利2.5元，合计派息约1.49亿元。

五、财务安全风险提示

• 汇率敞口：汇率波动产生损失约303万元，显示外币业务风险仍需关注。
• 融资规模扩大：有息负债总额与借款金额均呈上升趋势，需注意偿债能力监测。
• 质押比例偏高：多名高比例股东出现股份质押。

注：部分数据存在差异，可能是基于不同截止日期的统计口径或测算误差。