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每日投资策略总结

核心内容概述

本日投资策略文档主要分析了全球主要市场的当日表现、板块走势及资金流动情况，并提供了相关的投资评级信息。文档还包含了免责声明及针对不同地区投资者的特别说明，以确保信息的合规性与适用性。

全球市场表现

亚洲市场

• A/H股分化：A股市场整体下跌，其中沪指跌 $0.6%$，深成指跌 $1.0%$，创业板指跌 $1.2%$，科创50跌 $5.1%$，半导体板块继续去拥挤，兆易创新跌停，寒武纪跌超 $7%$。但核电、光伏和AI应用板块逆势上涨。
• 港股表现：恒生指数涨 $0.5%$，恒生科技涨 $1.0%$。可选消费、信息科技和工业板块领涨，综合企业、原材料和能源板块收跌。
• 南向资金：净买入110.31亿港元，创近半个月新高，主要买入腾讯、中石油和兆易创新，而阿里巴巴、中芯国际和美团则被净卖出。
• 日韩市场：日经225跌 $0.9%$，TOPIX跌 $1.1%$；韩国KOSPI跌 $5.1%$，三星电子、SK海力士均跌超 $7%$。单股杠杆ETF去化放大芯片股波动。

欧洲市场

• 欧洲STOXX600指数涨 $0.5%$，能源成本下降利好出行和周期板块。
• 阿斯利康因与百时美施贵宝潜在合并消息跌约 $9%$，拖累医疗板块。

美股市场

• 美股迎来8月开门红，标普500涨 $1.5%$，纳指涨 $2.1%$，道指涨 $1.3%$并创收盘新高。
• 亚马逊涨 $4.6%$，市值首次突破3万亿美元，反映市场重新认可其云服务与AI需求的盈利兑现。
• 苹果继续下跌，说明资金并非无差别回补科技股，而是集中流向能够证明收入增长和资本效率的龙头股。
• 传媒、软件和零售板块领涨，能源、医药生物和消费者服务板块收跌。

大宗商品与金融市场动态

• 美债收益率：全线回落，2年期跌约5个基点至 $4.24%$，10年期跌约5个基点至 $4.68%$，30年期跌约4个基点至 $5.23%$。美伊谈判预期和油价大跌压低通胀风险溢价。
• 美国制造业数据：7月ISM制造业PMI升至55.6，创四年新高，生产、新订单和就业同步改善，限制收益率进一步下行。
• 大宗商品：布伦特原油跌 $4.7%$ 至 83.77 美元/桶，黄金期货跌 $0.4%$ 至 4,033.70 美元/盎司，白银涨 $0.1%$ 至 57.67 美元/盎司，铜涨 $1.2%$ 至 6.51 美元/磅，天然气涨 $1.2%$ 至 2.78 美元/MMBtu。比特币一度逼近 6.4 万美元。
• 市场情绪：避险需求下降，但工业品风险偏好有所修复。

投资评级信息

公司投资评级

行业投资评级

免责声明及披露

• 投资建议不针对个人，不考虑投资者的具体目标、财务状况和特殊需求。
• 过去表现不代表未来表现，投资价值或回报存在不确定性。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议或证券买卖邀请。
• 报告基于公开信息，力求准确但不保证其完整性。
• 投资者应独立评估投资策略，并咨询专业财务顾问。
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