20260818-万联证券-电力设备行业跟踪报告_7月新能源汽车销量占比超60_新能源重卡销量同比高增长_9页_859kb

电力设备行业跟踪报告总结

核心内容概述

本报告聚焦2026年8月14日当周及7月份电力设备行业整体表现，分析行业走势、细分板块变动、材料价格变化及重要行业新闻，并提出投资建议与风险提示。

主要观点

1. 行业整体表现

• 2026年8月14日当周，申万电力设备指数上涨1.16%，高于沪深300指数的下跌0.61%，板块表现强于大市。
• 2026年以来，电力设备行业下跌4.62%，弱于沪深300指数的上涨0.78%。

2. 细分板块表现

• 其他电源设备、电池、光伏设备、电网设备板块涨幅较大，分别上涨3.12%、1.78%、1.15%、0.07%。
• 电机、风电设备板块分别下跌1.44%、1.65%，表现相对较弱。

3. 材料价格走势

• 碳酸锂价格为15.16万元/吨，环比上涨6.19%，同比上涨84.86%。
• 六氟磷酸锂价格为10.70万元/吨，环比持平，同比上涨102.84%。
• 三元正极材料价格为18.54万元/吨，环比上涨0.98%，同比上涨26.55%。
• 石墨电极价格分别为1.68、1.83、1.90万元/吨，同比分别上涨11.67%、10.61%、8.57%。
• 湿法隔膜基膜价格为0.88元/平方米，环比持平，同比上涨27.27%。

4. 行业重要新闻

• 新能源汽车销量占比首超60%：2026年7月，新能源汽车新车销量占比首次超过60%，累计占比超50%。出口量连续两个月突破100万辆，出口占比超50%。
• 新能源重卡销量高增长：7月新能源重卡销量为2.65万辆，同比增长59%，占重卡终端销量的47.25%。1-7月累计销量16.65万辆，同比增长74%，占重卡市场销量的35.29%。

关键信息

5. 投资建议

• 锂电行业：受益于下游需求高增长，行业景气回升，建议关注锂电产业链盈利修复机会。
• 风电设备：装机保持高增长，海风项目加速落地，海外项目放量，市场空间广阔，建议关注风电设备板块投资机会。
• 新兴技术方向：AI技术推动智算中心AIDC基础设施需求，带动供配电及配储需求；固态电池、钠离子电池技术加速产业化，有望推动电池材料体系升级，建议关注相关投资机会。

6. 风险提示

• 下游需求不及预期；
• 市场竞争加剧；
• 国际贸易政策变动风险；
• 数据统计误差。

行业投资评级

公司投资评级

机构信息

• 万联证券股份有限公司
  • 上海浦东新区世纪大道1528号陆家嘴基金大厦
  • 北京西城区平安里西大街28号中海国际中心
  • 深圳福田区深南大道2007号金地中心
  • 广州天河区珠江东路11号高德置地广场

总结

电力设备行业在2026年8月14日当周表现优于大盘，细分板块分化明显，新能源汽车及重卡市场迎来显著增长，推动锂电、光伏、风电等相关板块发展。材料价格整体上涨，行业景气度回升，建议关注锂电产业链、风电设备及新兴技术方向的投资机会，同时需警惕下游需求、市场竞争及国际贸易政策变动等风险。