20230605-开源证券-开源晨会_22页_1mb

宏观经济方面，分析师讨论了美国5月非农就业数据的矛盾性，失业率上升但薪资增长放缓，建议美联储6月可能按兵不动；同时，ESG视角下央国企估值回归合理性被强调，因中国经济特估值体系可能受益。

投资策略聚焦于人民币贬值周期，2016年以来走势回顾显示贬值初期市场防御为主，中后期成长风格占优；建议短期关注电力设备、公用事业和AI相关领域，长期布局长远。

固定收益分析包括5月PMI和非农就业数据，市场流动性稳定；利率债收益率普遍下降，美债收益率下行，中美利差收敛；可转债市场风格分化，推荐低估值标的。

行业分析覆盖多个领域：建材板块政策预期支持超跌反弹；社服行业如旅游和免税受疫情影响，恢复缓慢；计算机行业AI赋能自动化编程，看好相关企业；地产建筑市场企稳，限售政策放松；非银金融关注寿险和金融信息服务；农林牧渔猪价底部盘整，宠物消费增长；食品饮料估值在底部，布局长期；化工行业新材料如六氟丁二烯前景广阔，化纤产业链回暖；煤炭开采日耗增加，煤价有望企稳。

报告还涉及策略、固定收益和其他如中小盘和农林牧渔的具体报告，强调了稳健配置和AI机会，同时提醒风险如经济下行和政策不确定性。

总体，晨会纪要呼吁关注中特估、ESG和AI驱动的投资机会，并参阅正文信息披露。