20211031-西部证券-计算机行业周报_网安处于国家战略的突出位置_投资机构持续看好人工智能_13页

网安处于国家战略的突出位置，投资机构持续看好人工智能

核心内容

网络安全行业概况

• 国家战略地位：网络安全在“十三五”、“十四五”规划中被高度重视，处于国家战略的突出位置。
• 龙头企业：国内网络安全行业龙头企业包括深信服、奇安信、天融信、启明星辰等，其中深信服网安业务占比61.4%，其他三家公司网安业务占比均为100%。
• 行业特点：
  • 网络安全公司体量较大，其中北京网安公司上市数量较多。
  • 2020年整体营收水平较高，浪潮信息以630.38亿元的营收位居第一，其次是天融信（57.04亿元）和深信服（54.58亿元），最低营收规模为2.63亿元。
  • 网络安全企业涵盖多个细分领域，如终端安全、防火墙、云安全、通信与数据安全等，形成百花齐放的发展格局。

人工智能行业分析

• 市场前景：人工智能产品和服务进一步获得认可，投资机构持续看好其市场前景。
• 投资增长：2014年至2018年，中国AI行业投资笔数和融资金额均实现爆发式增长；2019年，AI领域投资事件达601件，融资金额为1004亿元。
• 技术成熟度：尽管AI产业发展迅速，在数据和应用层具有优势，但整体技术成熟度仍有待提高，L4级别自动驾驶、类脑智能计算等技术仍处于早期阶段。
• 热门技术：人脸识别、智能车联网系统等技术市场期望度高涨，而虚拟助手、声纹识别、自然语言处理等技术已较为成熟。
• 行业规模：2019年我国AI产业规模达1372亿元，预计2020年将达到1858亿元，2016-2024年CAGR达48.97%。
• 关注领域：建议关注云计算、工业互联网、IDC基础设施、网安及医疗信息化等领域的公司，如微盟集团、用友网络、安恒信息、奇安信、深信服等。

主要观点

行业表现

• 整体表现：本周计算机行业指数下降0.56%，在28个行业中排名13，表现一般。
• 细分领域表现：
  • 云计算：-1.72%
  • 国产软硬件：-0.61%
  • 网络安全：-3.57%
  • 智慧医疗：-4.23%
  • 车联网：-2.40%
  • 人工智能：-1.51%
  • 金融科技：-3.56%
  • 区块链：-1.99%
• 个股表现：
  • 周涨幅前五：卫士通（+16.18%）、朗新科技（+14.66%）、中科创达（+12.76%）、铜牛信息（+11.72%）、金山办公（+11.68%）。
  • 周跌幅前五：中望软件（-20.93%）、当虹科技（-18.81%）、青云科技-U（-17.06%）、中海达（-16.79%）、海峡创新（-16.79%）。

行业动态

• 云计算：
  • 亚马逊云计算业务三季度营收161亿美元，创历史新高。
  • 重庆成立首个云计算和大数据产业协会数字农业中心。
• 人工智能：
  • 智谱AI荣登“2021中关村国际前沿科技创新大赛人工智能领域TOP10榜单”。
  • 港中大（深圳）与联易融成立计算机视觉与人工智能联合实验室。
• 区块链：
  • 第一届全国区块链和分布式记账技术标准化技术委员会成立。
  • 苏州相城区区块链产业创新发展论坛成功举办。
• 金融科技：
  • 中电金信参与苏州金博会，见证金融科技发展。
  • 招商银行上海首家3.0Plus金融科技网点正式亮相。
• 网络安全：
  • 微软计划与社区大学合作，提供25万个网络安全相关岗位。

关键信息

数据跟踪

• 软件业务收入：1-7月软件业完成软件业务收入51441亿元，同比增长21.4%，比1-6月下降1.8个百分点。7月环比下降29.7%。
• 利润总额：1-7月全行业实现利润总额5838亿元，同比增长12.3%，比1-6月下降1.3个百分点。
• 软件出口：1-7月软件业实现出口290亿美元，同比增长10.9%，比1-6月下降1.3个百分点。外包服务出口增长17.9%，嵌入式系统软件出口增长3.6%。
• 从业人数：1-7月我国软件业从业平均人数767万人，同比增长6.40%，工资总额同比增长11.60%。
• 软件产品收入：1-7月软件产品收入13403亿元，同比增长17.50%，比1-6月下降2.6个百分点。
• 信息技术服务收入：1-7月信息技术服务收入32744亿元，同比增长24.6%，比1-6月下降1.4个百分点。
• 信息安全产品和服务收入：同比增长21.90%，比1-6月下降4.1个百分点，显示增长动力充足。

重点公司公告

• 三六零：控股股东部分股份解除质押，剩余质押股份数量为3,289,598,800股。
• 佳都科技：获得政府补助资金1,486.28万元。
• 鸿泉物联：首次公开发行部分限售股上市流通。
• 用友网络：第三季度营业收入493,273万元，同比增长6.8%。
• 容知日新：第三季度营业收入0.93亿元，同比+50.99%；净利润0.13亿元，同比-41.51%。
• 奇安信：第三季度净利润为-16,676.17万元，前三季度净利润为-94,184.99万元。
• 宝信软件：第三季度营业收入25.32亿元，调整后同比+6.32%；净利润4.70亿元，调整后同比+51.44%。

风险提示

• 技术落地不及预期：部分AI技术如L4级别自动驾驶仍需长时间研发投入。
• 政策推进节奏不及预期：政策支持可能影响行业发展。
• 下游客户预算降低：可能对IT支出造成影响。

投资评级说明

• 超配：行业预期未来6-12个月内的涨幅超过沪深300指数10%以上。
• 中配：行业预期未来6-12个月内的波动幅度介于沪深300指数-10%到+10%之间。
• 低配：行业预期未来6-12个月内的跌幅超过沪深300指数10%以上。

联系方式

• 联系地址：
  • 上海市浦东新区浦东南路500号国家开发银行大厦21层
  • 北京市西城区月坛南街59号新华大厦303
  • 深圳市福田区深南大道6008号深圳特区报业大厦10C
• 联系电话：021-38584209

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