20230317-浙商证券-金融工程点评_误定价因子选股组合周报_5页_631kb
报告摘要
误定价因子选股组合周报总结
核心内容
本报告为浙商证券研究所发布的误定价因子选股组合周报，时间为2023年3月17日，总结了误定价因子低估组在2023年3月13日至3月17日的周度表现，并提供了组合的历史表现、成分股表现、行业配置结构等关键信息。
主要观点
1. 组合表现
- 本周收益率：误定价因子低估组累计收益率为 2.59%，相对沪深300指数超额收益为 2.80%。
- 本月表现：误定价因子低估组累计收益率为 2.48%，相对沪深300指数超额收益为 5.20%。
- 2023年累计表现：误定价因子低估组累计收益率为 11.86%，相对沪深300指数超额收益为 9.61%。
- 历史表现（2017年1月31日至今）：
- 误定价因子低估组累计收益为 255.17%
- 沪深300累计收益为 23.09%
- 组合累计超额收益为 232.07%
- 年化收益率为 23.01%
- 夏普比率为 0.93
- 月均换手率为 37.39%
2. 市场走势
- 本周市场整体下跌，主要宽基指数表现如下：
- 上证50：-0.30%
- 沪深300：-0.21%
- 中证500：-0.35%
- 误定价因子低估组在周度、月度和年度层面均表现优于主要宽基指数，尤其在超额收益方面具有显著优势。
3. 组合成分股表现
- 涨幅前10名：
- 青木股份：+40.72%
- 寒武纪-U：+33.65%
- 值得买：+30.69%
- 宝通科技：+28.69%
- 金力泰：+21.10%
- 三六零：+20.86%
- 立方数科：+20.30%
- 福昕软件：+18.56%
- 瑞芯微：+11.05%
- 乐鑫科技：+10.63%
- 跌幅前10名：
- 安必平：-10.93%
- 康众医疗：-8.53%
- 富吉瑞：-7.44%
- 甘化科工：-6.02%
- 爱朋医疗：-5.32%
- 热景生物：-5.30%
- 金现代：-5.06%
- 赛诺医疗：-4.80%
- 南凌科技：-4.14%
- 北鼎股份：-3.96%
4. 组合行业配置结构
- 主要行业配置：
- 计算机：权重 0.3022，本周涨跌幅 +4.50%
- 医药生物：权重 0.1899，本周涨跌幅 -1.99%
- 电子：权重 0.1245，本周涨跌幅 +1.17%
- 传媒：权重 0.1075，本周涨跌幅 +5.86%
- 商贸零售：权重 0.0541，本周涨跌幅 +0.67%
- 纺织服饰：权重 0.0371，本周涨跌幅 -0.63%
- 建筑装饰：权重 0.0286，本周涨跌幅 +5.46%
- 国防军工：权重 0.0277，本周涨跌幅 -2.31%
- 通信：权重 0.0209，本周涨跌幅 +4.25%
- 其他行业：
- 机械设备、家用电器、基础化工等权重较低，涨跌幅分别为 -2.06%、-0.15%、-2.59%。
关键信息
- 误定价因子是一种基于市场定价偏差的选股策略，通过识别被市场低估的股票构建投资组合。
- 该组合在周度、月度和年度层面均表现出较强的超额收益能力。
- 风险提示：
- 本报告基于历史数据建模，不构成投资建议。
- 市场未来表现存在不确定性，模型推测结果可能与实际结果存在偏差。
- 投资评级说明：
- 个股评级：以6个月内相对于沪深300的涨跌幅为标准。
- 买入：+20% 以上
- 增持：+10% ~ +20%
- 中性：-10% ~ +10%
- 减持：-10% 以下
- 行业评级：以6个月内行业指数相对于沪深300的涨跌幅为标准。
- 看好：+10% 以上
- 中性：-10% ~ +10%
- 看淡：-10% 以下
- 个股评级：以6个月内相对于沪深300的涨跌幅为标准。
法律声明
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