20260910-五矿期货-新能源期权早报_8页_3mb

新能源期权市场总结（2026/09/10）

核心内容概述

本报告汇总了碳酸锂（LC）、多晶硅（PS）和工业硅（SI）期权市场的最新数据与策略建议，涵盖标的期货价格、成交量、持仓量、隐含波动率以及压力支撑位等关键指标。整体市场呈现波动性策略为主，方向性策略暂无明确信号。

一、标的期货市场数据

1. 碳酸锂（LC）

• 标的合约：LC2701
• 最新价：142000元
• 涨跌：-980元（下跌0.68%）
• 成交量：148448手（较前日增加27176手）
• 持仓量：405436手（较前日增加6860手）

2. 多晶硅（PS）

• 标的合约：PS2611
• 最新价：37615元
• 涨跌：+280元（上涨0.74%）
• 成交量：63195手（较前日增加23341手）
• 持仓量：117308手（较前日增加2394手）

3. 工业硅（SI）

• 标的合约：SI2611
• 最新价：8865元
• 涨跌：+55元（上涨0.62%）
• 成交量：121088手（较前日减少53961手）
• 持仓量：318231手（较前日减少5938手）

二、期权因子分析

1. 碳酸锂（LC）

• 成交量PCR：0.78（较前日变化+0.21）
• 持仓量PCR：0.59（较前日变化0）
• 隐含波动率：加权隐波率41.54%，年平均隐波率54.44%
• 压力支撑位：压力位160000，支撑位130000

2. 多晶硅（PS）

• 成交量PCR：0.22（较前日变化-0.12）
• 持仓量PCR：0.29（较前日变化-0）
• 隐含波动率：加权隐波率34.59%，年平均隐波率51.92%
• 压力支撑位：压力位40000，支撑位35000

3. 工业硅（SI）

• 成交量PCR：0.32（较前日变化+0.04）
• 持仓量PCR：0.35（较前日变化-0.01）
• 隐含波动率：加权隐波率19.70%，年平均隐波率27.36%
• 压力支撑位：压力位9000，支撑位8500

三、主要观点

1. 碳酸锂（LC）

   • 标的期货价格小幅下跌，但成交量明显增加，显示市场活跃度上升。
   • 隐含波动率高于年平均水平，市场预期波动性偏高。
   • 压力位和支撑位分别为160000元和130000元，需关注价格突破方向。

2. 多晶硅（PS）

   • 标的期货价格小幅上涨，成交量和持仓量同步上升，市场情绪偏多。
   • 隐含波动率处于均值上方，但波动性预期较碳酸锂低。
   • 压力位和支撑位分别为40000元和35000元，波动区间相对稳定。

3. 工业硅（SI）

   • 标的期货价格小幅上涨，但成交量大幅下降，市场参与度有所降低。
   • 隐含波动率显著低于年平均水平，市场预期波动性较低。
   • 压力位和支撑位分别为9000元和8500元，波动空间较小。

四、关键信息总结

五、策略建议

1. 波动性策略

• 碳酸锂（LC）

  • 建议构建做多波动率的买入宽跨式策略，捕捉隐波向实波回归的均值回归机会。
  • 示例策略：B_LC2611C150000，B_LC2611P136000

• 多晶硅（PS）

  • 建议构建做空波动率的偏多卖出宽跨式策略，获取时间价值收益。
  • 示例策略：S_PS2611C40000，S_PS2611P35000（基本对称）

• 工业硅（SI）

  • 建议构建做空波动率的偏多卖出宽跨式策略，利用隐波高于年均的特性。
  • 示例策略：S_SI2611C9000，S_SI2611P8800（Call +4.73%，Put -3.15%）

六、免责声明

• 本报告基于可靠资料来源，力求提供精确数据和客观分析。
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