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光大期货金融期货日报总结（2026年09月23日）

一、核心内容

本日报主要分析了2026年9月22日A股市场、国债市场以及汇率市场的运行情况，并结合市场消息和图表数据，总结了各品种的走势和影响因素。

二、主要观点

1. 股指市场

• 整体走势：A股市场昨日窄幅震荡，Wind全A指数上涨0.04%，而中证1000下跌0.09%，中证500下跌0.27%，沪深300指数上涨0.11%，上证50上涨0.43%，创业板指上涨0.01%。
• 板块轮动：市场对后市走势存在分歧，板块轮动持续。
• 基本面分析：A股总量层面营收环比小幅增长，上半年剔除金融后营收同比增速为6%，高于一季度的5.12%。但指数层面，科创50、创业板指、中证1000等指数营收同比小幅回落。
• 趋势判断：短期指数可能继续缩量震荡，需警惕节前波动加剧。

2. 国债市场

• 国债期货走势：30年期主力合约上涨0.28%，10年期上涨0.08%，5年期上涨0.07%，2年期上涨0.02%。
• 资金面情况：中国央行9月22日开展350亿元7天期逆回购，中标利率1.4%，与上次相同。银行间市场DR001加权利率下行0.16bp至1.3611%，DR007加权利率下行1.12bp至1.3841%。
• 市场判断：短期债市处于基本面支撑与供给高峰压制之间的震荡状态，关注现实经济数据而非政策刺激。

三、关键信息

1. 股指价格变动（2026-09-22）

2. 国债现券收益率变动（2026-09-22）

3. 市场消息

• 整体走势：市场冲高回落，三大指数涨跌互现，个股跌多涨少，沪深京三市约3000股飘绿，成交额2.15万亿元。
• 行业板块：
  • 涨幅前列：传媒、生物制品、教育、软件开发。
  • 跌幅前列：航运港口、旅游、油气、风电设备。
• 热门概念：
  • AI应用方向走强，如新华文轩（3连板）、华媒控股（2连板）、引力传媒（涨停）。
  • 创新药概念活跃，哈药股份、新华制药、百花医药均2连板。
  • 半导体产业链冲高回落，先导基电、瑞芯微、博通集成涨停。
  • 航运板块下挫，招商轮船、国航远洋跌超5%。

四、图表分析

1. 股指期货走势

• 图1、图2展示了IH、IF、IM、IC等股指期货主力合约的走势。
• 图3至图6显示了各股指期货当月基差走势。
• 图6展示了2025-01至2026-07期间的股指期货走势。

2. 国债期货走势

• 图7展示了国债期货主力合约走势。
• 图8展示了国债现券收益率走势。
• 图9至图12展示了各期限国债期货基差走势。
• 图13至图16展示了不同期限国债期货的跨期价差走势。
• 图17展示了跨品种价差走势。
• 图18展示了资金利率走势。

3. 汇率走势

• 图19至图24展示了美元、欧元对人民币的中间价及远期汇率。
• 图25展示了美元指数走势。
• 图26展示了欧元兑美元走势。
• 图28展示了美元兑日元走势。

五、成员介绍

• 朱金涛：吉林大学经济学硕士，现任光大期货研究所宏观金融研究总监。
• 王东瀛：股指分析师，哥伦比亚硕士，主要负责股指期货品种的跟踪与分析。

六、免责声明

本报告内容基于公开资料整理，光大期货研究所不对信息的准确性、可靠性及完整性做出任何保证。报告观点、结论和建议仅供参考，不构成任何具体操作建议或产品推介，投资者据此操作，风险自担。