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台积电斥资200亿元布局先进制程开发总结

核心内容

台积电近期宣布将投资约209.4亿美元用于先进工艺制造和封装的产能建设与升级，以及成熟和特殊工艺的扩产。此举旨在进一步巩固其在先进制程领域的领先地位。2022年的资本支出预计将达到400亿至440亿美元，较2021年增加约100亿美元，其中70%-80%将用于先进工艺技术的研发，包括2纳米、3纳米、5纳米和7纳米技术。

主要观点

• 电子板块表现：上周申万电子行业指数上涨2.38%，弱于上证指数（0.80%）和创业板指（2.93%）。电子板块在申银万国一级行业指数中排名第10。
• 行业布局建议：建议投资者关注上游半导体设备及材料，以及下游模拟数字IC芯片、分立器件、传感器等领域。2021年业绩增长相对确定，未来两年行业景气度有望持续提升的行业龙头包括：合盛硅业、中环股份、华虹半导体、中微半导体、紫光国微、中芯国际、圣邦微、三安光电、兆易创新等。
• 全球半导体动态：
  • 英飞凌计划投资20亿欧元（约22.7亿美元）在马来西亚库林建设第三个厂区，提升宽禁带半导体（SiC和GaN）的制造能力，预计2024年下半年开始投产，新增20亿欧元年收入和900个就业岗位。
  • 英特尔收购高塔半导体（Tower Semiconductor），以加强其IDM2.0战略的实施，重返芯片代工领域，扩大产能和产品线。

关键信息

• 台积电资本支出：2022年资本支出达400亿~440亿美元，较2021年增长约100亿美元。
• 研发投入方向：70%-80%资本预算用于先进工艺技术的研发，包括2nm、3nm、5nm和7nm。
• 英飞凌建厂计划：投资20亿欧元，建设第三个厂区，涉及外延工艺和晶圆切割等关键流程，预计2024年下半年投产。
• 英特尔收购高塔半导体：以每股53美元现金收购，交易预计在12个月内完成，有助于其IDM2.0战略实施。
• 其他行业动态：
  • 联创电子：董事、高管饶威先生减持股份14.81万股。
  • 明阳电路：副总经理蔡林生减持计划过半，累计减持14500股。
  • 亚世光电：股东边瑞群计划减持不超过1.1446%的股份。
  • 精研科技：赵梦亚累计减持0.44%股份，减持计划届满。

行业趋势

随着全球半导体行业对先进制程和宽禁带半导体的需求不断上升，头部企业如台积电、英飞凌和英特尔正加大投资力度，推动产能扩张和技术升级。这表明半导体行业正朝着更高性能、更高效能的方向发展，未来两年行业景气度有望持续提升，为相关产业链带来增长机遇。

附录

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