20261014-中国银河-_银河金工马普凡_ETF量化策略周度更新_20261009_3页_740kb

AI报告摘要

本报告为银河金工团队发布的ETF量化策略周度更新，涵盖多种策略的表现及最新持仓情况，同时提供风险提示和团队成员介绍。

累计收益率：51.47%（2020年以来）
年化夏普比率：1.24
年化卡玛比率：1.15
最新一期收益率：-0.98%
最新持仓（2026年9月30日调仓）：
- 沪深300ETF：3.35%
- 中证500ETF：5.38%
- 标普500ETF：6.27%
- 国债ETF：40.88%
- 公司债ETF：20.27%
- 豆粕ETF：5.35%
- 有色ETF：4.15%
- 黄金ETF：9.35%
- 货币ETF：5.00%

累计收益率：191.46%
年化夏普比率：0.92
年化卡玛比率：1.03
最新一期收益率：-10.55%
最新持仓（2026年10月9日调仓）：
- 华泰柏瑞上证科创板200ETF：17.05%
- 易方达上证科创板成长ETF：16.58%
- 易方达国证成长100ETF：15.26%
- 建信上证智选科创板创新价值ETF：16.33%
- 招商中证银行AH价格优选ETF：5.84%
- 鹏华上证科创板100ETF：15.84%
- 华夏上证科创板50ETF：13.10%

累计收益率：166.87%
年化夏普比率：0.80
年化卡玛比率：0.57
最新一期收益率：1.80%
最新持仓（2026年10月9日调仓）：
- 广发中证工程机械ETF：30.73%
- 嘉实中证稀有金属主题ETF：21.87%
- 嘉实中证稀土产业ETF：20.83%
- 天弘中证沪港深物联网主题ETF：16.15%
- 华宝中证电子50ETF：10.42%

累计收益率：51.10%
年化夏普比率：0.40
年化卡玛比率：0.21
最新一期收益率：3.34%
最新持仓（2026年10月12日调仓）：
- 工银中证稀有金属主题ETF：10.00%
- 富国中证全指证券公司ETF：30.00%
- 华夏中证农业主题ETF：30.00%
- 易方达中证信息安全主题ETF：30.00%

累计收益率：169.41%
年化夏普比率：0.85
年化卡玛比率：0.56
最新一期收益率：-5.11%
最新持仓（2026年10月9日调仓）：
- 华安创业板人工智能ETF：2.50%
- 南方中证通信服务ETF：2.50%
- 国泰上证5年期国债ETF：50.00%
- 景顺长城中证科技传媒通信150ETF：2.50%
- 国联安中证全指半导体ETF：2.50%
- 国泰中证全指通信设备ETF：40.00%

马普凡：金融工程团队负责人，证券从业12年，曾任职于华泰柏瑞基金、广发证券、中信证券等机构，2022年加入银河证券研究院，2014-2019年连续获得新财富最佳分析师前三名。
吴金超：中国银河证券金融工程分析师，清华大学工学硕士，南开大学本科，曾任职于东北证券、广发证券、德邦证券，2023年加入银河证券研究院，研究领域包括指数择时、行业轮动、量化选股。
吴俊鹏：中国银河证券金融工程分析师，中国人民大学理学硕士，2015年加入银河证券，研究领域涉及机器学习、大数据、新闻事件、大宗商品等。
白拙朴：中国银河证券金融工程分析师，2022年12月加入银河证券研究院，主要从事金融工程相关研究工作，包括可转债定价模型、期权及配对交易策略的研究。
刘璐：中国银河证券金融工程分析师，哥伦比亚大学理学硕士，2023年12月加入银河证券研究院，主要从事金融工程相关研究工作，包括资产配置、量化选股、衍生品策略等。
童诗倍：中国银河证券金融工程分析师助理，香港大学硕士，2024年8月加入银河证券研究院，主要从事金融工程相关研究工作，包括ETF量化配置、衍生品策略等。

评级体系：
- A股市场以沪深300指数为基准
- 新三板市场以三板成指或三板做市指数为基准
- 北交所市场以北证50指数为基准
- 香港市场以恒生指数为基准
行业评级：
- 推荐：相对基准指数涨幅10%以上
- 中性：相对基准指数涨幅在-5% ~ 10%之间
- 回避：相对基准指数跌幅5%以上
公司评级：未具体列出，但提及了相关评级标准。