金埔园林股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书申报稿2019年6月4日报送_361页_3mb

报告摘要

创业板风险提示与发行信息总结

核心内容概述

金埔园林股份有限公司拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行涉及多项承诺、风险提示及利润分配政策，旨在保障投资者权益，明确公司经营风险，提升公司持续盈利能力。

主要观点与关键信息

一、发行概况

发行股票类型：人民币普通股（A股）
发行股数：不超过2,640.00万股，不低于发行后总股本的25%
发行后总股本：不超过10,560.00万股
保荐机构：广发证券股份有限公司
发行日期：尚未公布
发行价格：尚未公布

二、重要承诺事项

限售与减持承诺：
- 控股股东及实际控制人王宜森承诺：上市后36个月内不转让限售股份，且若公司股价低于发行价，锁定期自动延长。
- 其他董事、监事、高管及股东承诺：上市后12个月内不转让限售股份，锁定期满后两年内减持不低于发行价，且遵守相关法律法规。
信息披露违规赔偿承诺：
- 若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，公司及有关方将依法赔偿投资者损失，包括回购股份、设立投资者赔偿基金等。
中介机构承诺：
- 保荐机构、律师、会计师事务所、资产评估机构等均承诺如其出具文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。
未履行承诺的约束措施：
- 若公司或相关方未履行承诺，将公开说明原因并道歉，且可能面临法律赔偿责任，限制股份转让或扣减分红用于赔偿。

三、利润分配政策

利润分配基本原则：
- 实行持续、稳定的利润分配政策，重视对投资者的回报并兼顾公司发展。
- 董事会、股东大会等需综合考虑公司盈利情况、资金需求、股东回报等因素制定分配方案。
利润分配形式：
- 包括现金、股票或两者结合，现金分红比例不低于10%。
利润分配条件与比例：
- 若无重大投资计划或现金支出，现金分红不低于可供分配利润的10%。
- 上市后三年内现金分红累计不低于上市后三年年均可供分配利润的30%。
利润分配审议程序：
- 由董事会制定方案，经监事会和股东大会审议通过，独立董事发表独立意见。
- 股东大会需以超过半数表决权通过，若涉及修改章程则需2/3以上表决权通过。
填补即期回报措施：
- 加快募投项目进度，提高资金使用效率，完善分红政策，强化投资者回报机制。
- 公司董事、高管承诺不损害公司利益，约束薪酬与分红行为。

四、稳定股价措施

启动条件：公司上市后三年内，股价连续20个交易日低于最近一年经审计的每股净资产。
稳定措施及顺序：
1. 公司回购股票（不超过最近一年净利润的20%）。
2. 控股股东、实际控制人增持股份（不超过上年度分红）。
3. 董事、高管增持股份（不超过上年度薪酬）。
实施程序：
- 由董事会提出并经股东大会批准，履行相关公告、备案及通知义务。
- 回购股份应在实施或终止后10日内注销。

五、特别风险提示

存货跌价风险：
- 公司存货余额较大，占流动资产比例较高，若客户财务状况恶化，可能引发跌价损失。
应收账款风险：
- 园林绿化项目收款具有滞后性，若客户财务状况恶化，可能导致坏账风险，影响资金周转和盈利能力。
重大诉讼风险：
- 公司面临一起金额较大的建设工程施工合同纠纷，若败诉可能对净利润造成影响。
企业资质风险：
- 园林绿化行业资质要求高，若无法维持现有资质等级，将影响业务拓展。
原材料价格波动风险：
- 苗木花卉、建筑材料等采购成本占比高，若价格上涨将影响公司利润。

六、财务与经营情况

公司简介：
- 公司成立于1998年，2011年整体变更为股份公司，注册资本为7,920.00万元。
- 营业范围涵盖园林绿化、市政工程、环保工程等。
主要财务数据（单位：万元）：
- 2018年：营业收入69,779.80，净利润6,859.81，经营活动现金流净额2,551.64。
- 2017年：营业收入46,379.68，净利润4,862.85，经营活动现金流净额2,113.11。
- 2016年：营业收入33,441.02，净利润3,529.50，经营活动现金流净额1,224.50。
资产负债情况：
- 资产总计持续增长，流动资产占比较高，负债比例稳定，所有者权益逐年提升。

七、公司治理与承诺

公司治理结构：
- 公司已建立完善的董事会、监事会、独立董事制度，规范投资者关系管理。
控股股东及高管承诺：
- 王宜森作为实际控制人，承诺不越权干预公司经营，不侵占公司利益。
董事、高管承诺：
- 承诺不损害公司利益，约束职务消费行为，不挪用公司资产，与薪酬制度挂钩。

总结

金埔园林股份有限公司拟在创业板上市，其招股书提示了公司所面临的多种风险，包括业绩不稳定、经营风险、应收账款与存货风险、重大诉讼及资质风险等。同时，公司承诺严格履行信息披露义务，并在未履行承诺时采取公开说明、道歉及赔偿等措施。为保障投资者利益，公司制定了详细的利润分配政策和稳定股价预案，包括回购、增持等多种方式。公司财务状况稳健，盈利能力良好，具备较强市场竞争力，募集资金将用于补充营运资金、技术中心建设及设计网络拓展。整体而言，公司注重投资者回报，强化治理结构，以确保持续发展和风险可控。

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