20231004-开源证券-金融工程定期_港股通量化30组合月报_9月港股市场交易活跃度创新低_组合超额收益2.0__9页_1mb

在2023年10月发布的开源证券金融工程定期报告中，主要聚焦港股市场9月表现、资金流动、量化组合绩效及风险提示。以下是报告核心内容总结：

• 港股市场概览：2023年9月，港股市场大幅下跌，恒生指数收益率为-31.1%，恒生科技指数收益率高达-61.9%。市场成交活跃度创2020年以来新低，港股通日均成交额环比下降约89%。

• 南下资金流动：9月南下资金净流入5446亿港元，净流入占比较高的行业包括石油石化、有色金属、环保、电力设备和医药生物；净流出占比较高的行业如国防军工、建筑装饰和家电。银行系和券商系资金流动各有偏好，影响特定行业。

• 港股通量化30组合绩效：9月组合收益率为-27%，基准恒生指数收益率-31%，恒生科技指数收益率-62%，超额收益为20%。该组合自2015年以来年化收益率为71%，收益波动比为0.33，显著跑赢基准，表现稳健。

• 10月持仓情况：组合持仓较为均衡，覆盖30只个股，主要分布在医药生物、食品饮料、汽车等行业。

• 风险提示：报告强调，模型基于历史数据测试，未来市场可能变化，结果仅供参考。

该报告由开源证券金融工程研究团队撰写，涉及多位分析师，建议投资者注意风险并参考相关披露。