20260809-开源证券-北交所策略专题报告_掘金_蓝色引擎_海洋经济稳增叠加深海科技提速_北交所海工装备链受益_30页_3mb

北交所海工装备及重点产业研究报告总结

核心内容概览

2026年上半年，我国海洋生产总值达5.5万亿元，同比增长5.1%，海洋经济稳步增长。与此同时，海洋工程装备制造业也呈现良好发展势头，全球成交金额同比增长85%。北交所内涉及海洋工程与深海科技的标的共有10家，包括悦龙科技、利通科技、坤博精工等，其中悦龙科技、利通科技和坤博精工值得关注。

北交所“支柱产业+未来产业”双轮体系涵盖六大支柱产业（集成电路、航空航天、生物医药、低空经济、新型储能、智能机器人）与五大未来产业（量子科技、生物制造、氢能及核能、具身智能、6G），其中集成电路和量子科技产业表现尤为突出，本周平均涨跌幅分别为+9.57%和+14.89%。北交所内国家级专精特新“小巨人”企业总数达197家，占比59.52%，对应总市值占比升至66%。2026年上市新股中，小巨人占比达91%。

主要观点

• 海洋经济稳步增长：2026上半年海洋生产总值同比增长5.1%，海洋工程装备新接订单金额同比增长121.9%，显示市场回暖。
• 北交所海工装备板块：涉及10家相关企业，其中悦龙科技、利通科技和坤博精工为主要关注对象。这些企业产品广泛应用于海洋工程、陆地油气钻采等领域，具备较强的技术实力和市场竞争力。
• 北交所产业布局：六大支柱产业和五大未来产业形成双轮驱动，其中集成电路、航空航天、生物医药等产业表现强劲，周均涨跌幅分别达+9.57%、+6.84%、+6.95%。
• 专精特新“小巨人”属性强化：截至2026年7月31日，北交所内小巨人企业占比达59.52%，市值占比66%，机械行业小巨人数量和市值占比分别为24.37%和24.99%。
• 国家级制造业单项冠军：北交所内共有14家国家级单项冠军企业，总市值达789.49亿元，占北交所总市值的4.23%。这些企业具备全球领先市场地位，技术实力强，产品具有国际竞争力。

关键信息

海洋工程装备

• 市场规模：2024年中国海工装备制造企业生产总值达1,032亿元，同比增长9.09%。
• 主要企业：
  • 悦龙科技：主营海洋工程柔性管道，产品应用于多个领域，具备抗极端环境能力。
  • 利通科技：海洋软管生产线调试完成，产品已配套海上油田压裂船。
  • 坤博精工：国家级“小巨人”企业，生产海水淡化阀门、切割涂油装置，同时拓展半导体设备部件业务。

六大支柱产业表现

• 集成电路：本周平均涨跌幅+9.57%，市盈率中值升至46.6X。惠丰钻石、凯德石英、奔朗新材涨幅居前。
• 航空航天：本周平均涨跌幅+6.84%，市盈率中值升至54.4X。星图测控、天力复合、创远信科表现突出。
• 生物医药：本周平均涨跌幅+6.95%，市盈率中值升至20.1X。哈一药业、新赣江、海圣医疗涨幅居前。
• 低空经济：本周平均涨跌幅+3.54%，市盈率中值升至43.2X。创远信科、民士达、富士达表现亮眼。
• 新型储能：本周平均涨跌幅+3.65%，市盈率中值升至33.1X。西磁科技、天力复合、天马新材涨幅居前。
• 智能机器人：本周平均涨跌幅+4.98%，市盈率中值升至26.4X。新睿电子、丰光精密、星辰科技表现突出。

五大未来产业表现

• 量子科技：本周平均涨跌幅+14.89%，市盈率TTM中值-219.8X。惠丰钻石、维琪科技、族兴新材涨幅居前。
• 生物制造：本周平均涨跌幅+5.78%，市盈率TTM中值降至33.3X。维琪科技、海能技术、三元基因表现突出。
• 氢能及核能：本周平均涨跌幅+4.36%，市盈率TTM中值升至31.1X。族兴新材、天力复合、常辅股份涨幅居前。
• 具身智能：本周平均涨跌幅+4.52%，市盈率TTM中值升至27.2X。丰光精密、星辰科技、三协电机表现亮眼。
• 6G：本周平均涨跌幅+13.87%，市盈率TTM中值-99.3X。惠丰钻石、创远信科、戈碧迦涨幅居前。

专精特新“小巨人”与单项冠军

• 小巨人企业：截至2026年7月31日，总数达197家，占比59.52%，总市值占比66%。2026年上市新股中小巨人占比达91%。
• 单项冠军企业：国家级14家，省（市）级60家。单项冠军要求更高，包括深耕领域10年以上、全球市场占有率前3位、研发投入强度达行业领先水平等。

半年报披露

• 万达轴承：2026年上半年营业收入同比增长12.24%，归母净利润同比增长4.44%。
• 安达科技：2026年上半年营业收入同比增长119.01%，扭亏为盈，归母净利润达1.34亿元。
• 星昊医药：复合磷酸氢钾注射液拟中标第十二批国家组织药品集中带量采购。
• 德源药业：部分产品拟中选第十二批全国药品集中带量采购，采购周期至2029年底。
• 康普化学：与双盾环境签订硫铁矿制酸项目总承包合同，金额1.22亿元。
• 铜冠矿建：与星耀伊卡洛斯签订安哥拉铜矿项目合同，金额3765.54万美元。
• 族兴新材：拟对泽明新材增资6000万元，持股比例达60.10%。

风险提示

• 宏观经济环境变动风险：可能影响海洋经济及整体市场表现。
• 市场竞争风险：行业竞争加剧可能对企业发展造成压力。
• 数据统计误差风险：报告数据可能存在统计误差，需谨慎参考。

总结

本报告重点分析了北交所海洋工程装备及重点产业的发展情况，指出海洋经济稳步增长，海工装备板块具备良好前景。同时，北交所的“支柱产业+未来产业”双轮体系显示出强劲的发展势头，尤其是集成电路和量子科技产业。专精特新“小巨人”企业数量和市值占比持续提升，机械行业是主要分布领域。此外，部分企业如万达轴承、安达科技等在半年报中表现出良好的增长势头。报告也提醒投资者注意宏观经济、市场竞争和数据统计等风险。